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金融危机, 房地产, 投资 (17)字体[ ] 颜色[ 绿 ]
分类:随笔小记  创建于:2009-02-03 被查看:16135次 [收藏:日记|作者] [评论]
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金融危机, 房地产, 投资 (17) 

下一波是美元危机---宋鸿兵预言美元没落(组图)

“在激烈的货币战争中,作为基轴货币美元的没落是必然的。今年第三、第四季度,前所未有的巨大‘金融海啸’将涌向眼前,美元也将无法摆脱这个旋涡。”

《货币战争》一书准确地预测了这次世界金融危机而备受高度关注,该书的作者宋鸿兵勾画的美元的未来并不光明。宋鸿兵曾在美国金融界作为衍生金融商品专家供职,他在2007年出版的该书中就全球金融危机的原因和结果进行了分析,并还提出自19世纪周尔往复的经济危机背后有巨大的犹太人金融资本的“阴谋论”。由此,宋鸿兵一跃成为了国际金融界关注的人物。《货币战争》一书出版后即成了畅销书,在中国销出160万册,在韩国销出10万册,还将在美国、日本等国出版发行。

宋鸿兵现任中国政府的经济研究机构环球财经研究院院长。宋鸿兵13日在北京接受了记者采访。宋鸿兵预测的世界经济危机的发生过程比其他专家的预料得更加黯淡。

 
▲宋鸿兵双手分别拿着一张100美元钞票和一张100元人民币,正介绍地区货币出现的可能性。照片=《中国青年报》

宋鸿兵说:“(受急剧的经济下滑影响)今年下半年企业债中的垃圾债券问题更加严重,而这将引发世界主要国家商业银行的危机,世界经济也会迅速恶化。”

他将这种状况叫做继去年下半年美国华尔街投资银行的没落引发“金融危机第一波”之后的“第二波”。他认为,商业银行的亏损问题会成为“第二波”的震中。即,世界经济会呈现出,“第一轮经济危机、向实体经济转移、企业亏损、商业银行危机、第2轮经济危机”。

“现在企业债中的垃圾债券比率即将迅速上升。去年引发金融危机的美国住宅贷款规模为13万亿美元,可企业债的规模却已超过25万亿美元。这就是令人更为震撼的原因。”

宋鸿兵还警告说,全球约达62万亿美元的CDS(信用违约掉期)商品的风险度。他说:“三分之一以上的CDS是向亏损危险极大的‘垃圾债权’投资。虽说截止目前主要是投资银行的CDS有问题,但如今商业银行的炸弹(投资CDS及CDS的对冲基金)也即将爆发。”

宋鸿兵还预测说,这场金融危机不会在商业银行危机上止步,而将进一步升级为“美元危机”。

“美国联邦储备委员会(FRB)只能大量印钞票,要购买国债、企业期票、房贷债券,以求债券市场的稳定。若美联储的财政出现恶化,美国政府将会出面救助,从而国家财政将进一步恶化。由此,美国政府因严重的财政赤字将失去市场信誉,并由于货币供应过量,在经历严重通货膨胀的过程中美元将会没落。”

他预估称,这个过程将在未来5至10年内成为现实。并且,在美元没落后的过渡时期,将会出现6到7种地区货币,以替代当前以美元为中心的国际货币体系。

他还说:“像现在这样某一个国家的货币作为基轴货币的时代必将告终。(经历地区货币时代后)最终如同金本位制那样,金或银作为本位币的世界货币(world money)将成为基轴货币。”

※ 来源: http://www.JiaoYou8.com ※
 
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45岁,加州
评论于:2009-02-06 21:50:02  [评论]
英国银行顶风作案 给高管发亿万英镑奖金

据英国《泰晤士报》2月6日报道,尽管目前关于限制金融机构天价薪酬的呼声越来越高,但包括苏格兰皇家银行、巴克莱银行以及劳埃德银行集团在内的部分英国银行仍然选择“顶风作案”。据报道,尽管依赖于纳税人支持以维持生存,多家英国银行仍计划向其高级银行家和交易商支付总额高达数亿英镑的奖金。

  受政府援助 却仍选择支付高额奖金

  尽管英国的部长们已经准备好对金融机构的天价薪酬作出限制,但英国巴克莱银行以及劳埃德银行集团正准备跟随苏格兰皇家银行的脚步,在未来数周内向其高级银行家和交易商支付巨额奖金。据报道,已经接受英国政府170亿英镑救援资金的劳埃德银行集团似乎已准备向其高管和更多的初级职工支付数百万英镑的薪酬。劳埃德银行集团则称,任何一名董事的奖金将在2009年底以股份的形式支付,并且其工作人员的奖金将低于往年。此外,外界认为,已经从英格兰央行获得数十亿英镑贷款和担保援助的英国巴克莱银行,正计划向其员工支付数额更大的奖金。根据该行收购美国倒闭投行雷曼兄弟北美投行业务时所定下的条款,在接下来的几天内,巴克莱银行须向交易商和生意人支付高达17亿英镑的奖金。巴克莱将向其在巴克莱资本的数万员工支付数额更为庞大的奖金。2008年,巴克莱资本每位员工平均可得到18.2万的奖金。

  在得到苏格兰皇家银行将向数千名高级银行家和交易商支付奖金的消息后,英国大臣们感到极其愤怒。有关官员就指出,如果英国银行希望政府对其有毒资产进行担保并获得政府救援资金的话,银行就必须采取措施,对高额薪酬作出限制。现阶段,英国并未批准银行私自支付奖金的行为,但考虑到这关乎到纳税人的长远利益,持有苏格兰皇家银行和劳埃德银行集团股份的英国金融投资有限公司已经准备好对有关银行的薪酬进行限制。

   银行:奖金是吸引和留住优秀员工的有效途径

  银行则认为,支付奖金有助于吸引并留住优秀员工,并且这样的举措有利于其尽早摆脱政府的救助。而根据员工的就业合同,许多银行也必须向员工支付奖金。英国政府官员则指出,在今后的时间内,英国银行必须采取新的激励机制。此外,英国首相布朗希望政府所作出的决定,能够反映出英国经济的真实状况以及银行们的表现。布朗表示:“根据我们的提议,失败者不应获得奖赏。”

  英国商务部长曼德尔森就警告苏格兰皇家银行,如果该行向其商人和老板支付过高的奖金,其可能将失去普通人的青睐。影子内阁财政大臣欧斯本说道:“如果政府允许我们部分拥有的银行支付巨额奖金的话,这是对处于困境中的纳税人一种侮辱。在我看来,对收入为2万的人增加税收,而却用这笔钱向收入为 200万的某银行员工支付奖金,是十分荒谬的做法。”

  现为英国国有银行布拉德福和宾利银行执行主席的理查德-皮姆一年可赚得75万英镑,而下个月他仍将可以获得14万英镑的受担保奖金。报道称这笔奖金早在该行倒闭前就已经敲定,不论皮姆对该行的业绩作出怎样的贡献。此外,皮姆还将在2009年上半年获得另外18.75万英镑的奖金。
 
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45岁,加州
评论于:2009-02-06 16:30:51  [评论]
Recession vs. Depression

Someone says:

Recession = your neighbor loses job; 

Depression = you lose job.


Wall Street shrugs off January job losses of 598K

Friday February 6, 6:12 pm ET
By Tim Paradis, AP Business Writer
Stocks rise as investors look past January jobs data; Senate vote on stimulus looms

NEW YORK (AP) -- Investors have taken another big gamble on the government's plans to help the economy -- hoping that this one will finally work.

All the major indexes rose more than 2 percent Friday, including the Dow Jones industrial average, which rose more than 200 points as Wall Street looked past another bleak jobs report and awaited word from Washington about an economic stimulus plan and changes to the government's financial rescue program. The advance helped propel the indexes to their first winning week after four straight weeks of losses, and put the Nasdaq composite in positive territory for the year to date.

The Senate was expected to vote on its version of a stimulus plan that would include a mix of spending and tax cuts. The Senate bill would cost $937 billion; the House already passed a similar version.

Financial stocks led the market as investors also awaited the government's latest revisions to its lifeline for banks. Treasury Secretary Timothy Geithner and other top officials are close to finishing a plan to overhaul the government's $700 billion financial rescue fund. Geithner is expected to announce the changes in a speech on Monday.

Some investors were worried that the changes would involve nationalizing many banks and, in the process, wiping out shareholders. Many investors are hoping the plan will relax rules requiring businesses to assign a value to all of their assets each quarter. Advocates say altering the rule even temporarily could make it easier for banks to lend without worrying about depleting their cash reserves and running afoul of accounting standards.

Investors waiting for word on the government's plans were unfazed by a terrible employment reading. The Labor Department said U.S. employers slashed 598,000 jobs in January, the most since late 1974. The unemployment rate rose to 7.6 percent, the highest since late 1992.

"All focus right now is now is really on Washington," said Dan Cook, senior market analyst at IG Markets in Chicago. He said investors are hoping the unemployment report was bad enough to goad lawmakers into swift action on the stimulus plan.

Scott Fullman, director of derivatives investment strategy for WJB Capital Group in New York, said investors now are wondering "will government stimulus stop this virus that's spreading throughout the country?"

Cook said investors are eager for the stimulus plan to pass even if it takes time to work its way into the economy, as many economists predict.

"We just want to see a plan and have a direction," he said. "We can adjust from there and make moves on the fly."

But analysts caution that the plan won't repair the economy's problems overnight.

"As the realization sets in that this is going to take some time to work its way into the system confidence could wane a bit," said Matt King, chief investment officer for Bell Investment Advisors, in Oakland, Calif. In that case, the market would be following its pattern in recent months as other government steps were unveiled -- early euphoria dissipated as the reality of a troubled economy set in.

The Dow industrials rose 217.52, or 2.70 percent, to 8,280.59 after rising 106 on Thursday.

Broader stock indicators also jumped. The Standard & Poor's 500 index rose 22.75, or 2.69 percent, to 868.60, and the Nasdaq composite index rose 45.47, or 2.94 percent, to 1,591.71.

The day's gains have left the Nasdaq higher for the year; investors have been turning to the index's tech stocks on the belief they will help lead the market higher. The Nasdaq ended the week with a huge 7.81 percent gain, while the Dow was up 3.5 percent and the S&P 500 rose 5.17 percent.

The Russell 2000 index of smaller companies rose 15.62, or 3.43 percent, to 470.70. It rose 6.13 percent for the week.

Advancing issues outnumbered decliners by about 5 to 1 on the New York Stock Exchange, where consolidated volume came to 6.38 billion shares compared with 6.51 billion shares traded Thursday.

On Thursday, the major indexes soared more than 1 percent as Wall Street shrugged off troubling economic reports and searched for bargains among battered retail and technology stocks.

Bond prices were mixed Friday. The yield on the benchmark 10-year Treasury note, which moves opposite its price, rose to 2.99 percent from 2.92 percent late Thursday. The yield on the three-month T-bill, considered one of the safest investments, rose to 0.27 percent from 0.26 percent.

The dollar was mostly higher against other major currencies. Gold prices edged higher.

Light, sweet crude fell $1 to $40.17 a barrel on the New York Mercantile Exchange.

Friday's rally reflects fear among some investors that they will miss out on a jump in stocks if the government comes up with the right mix of medicine for the economy, King said. Some of the buying was also likely the result of short covering -- investors who borrowed stock and sold it on expections the market would fall had to buy stock to repay the loans.

Many of the Friday's steepest gains occurred in hard-hit parts of the market like financials and retailers.

Financial stocks rose. Bank of America Corp. jumped $1.29, or 26.7 percent, to $6.13, while JPMorgan Chase & Co. rose $3.09, or 12.6 percent, to $27.63. Smaller banks also rose. Fifth Third Bancorp rose 99 cents, or 60.4 percent, to $2.63. State Street Corp. advanced $2.95, or 10.7 percent, to $30.49.

Among retailers, Macy's Inc. advanced 95 cents, or 10.9 percent, to $9.70.

Overseas, Britain's FTSE 100 rose 1.49 percent, Germany's DAX index rose 2.97 percent, and France's CAC-40 rose 1.84 percent. Japan's Nikkei stock average rose 1.60 percent.

The Dow Jones industrial average closed the week up 279.73, or 3.50 percent, at 8,280.59. The Standard & Poor's 500 index rose 42.72, or 5.17 percent, to 868.60. The Nasdaq composite index rose 115.29, or 7.81 percent, closing at 1,591.71.

The Russell 2000 index, which tracks the performance of small company stocks, rose 27.17, or 6.13 percent, to 470.70.

The Dow Jones Wilshire 5000 Composite Index -- a free-float weighted index that measures 5,000 U.S. based companies -- ended at 8,785.09, up 449.45 points, or 5.39 percent, for the week. A year ago, the index was at 13,418.18.

 
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45岁,加州
评论于:2009-02-06 13:46:14  [评论]
华尔街高管反击奥巴马限薪令 称总统待遇太高

记者王斯报道 美国总统奥巴马曾批评华尔街高管在金融危机下拿高额分红“很可耻”,称要将获得政府救助的华尔街金融企业高管年薪限制在50万美元内。奥巴马的这一表态立刻在华尔街炸开了锅。

  美国《世界日报》5日报道说,对于奥巴马的这一“限令”,一些华尔街八卦网站和博客不甘示弱反击称,其实总统享有的福利更多,包括使用私人飞机、驾驶和厨师,以及去高级别墅度假,而且免税。美国广播公司也报道称,奥巴马限制企业高层离职金的做法,显然惹火了华尔街。一名私募基金经理人在华尔街八卦网站Dealbreaker.com留言说:“我们不能再让他们在纳税人面前逞威风。”

  美国总统年薪40万美元,此外他每年还可领5万美元娱乐费(年底若未用完,要归还国库)。奥巴马可免费使用两架波音747客机,即“空军一号”,还有司机和私人厨师,除了免租金住进有132间房间的豪宅“白宫”外,并可使用乡村度假庄园。

  据报道,华尔街金融企业一般中层管理人员的年薪在80万到150万美元之间,级别更高一些的业务主管的年薪都在百万美元之上,公司的高管层年薪在1000万美元之上十分常见。
 
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45岁,加州
评论于:2009-02-05 14:52:50  [评论]
郎咸平:国际金融海啸真正幕后黑手的操作大揭秘

这是我的新书《金融超限战》的序言,该书将在二月中下旬有东方出版社出版。该书详细的披露了这次国际金融海啸真正背后的黑手的阴谋的操作手法.

  “轻轻的我走了,正如我轻轻的来;我轻轻的招手,作别西天的云彩。”徐志摩1928年写下这首《再别康桥》时一定不会想到,这唯美婀娜的开场白却恰好描绘了今日国际金融炒家纵横驰骋、翻云覆雨的逍遥身影:轻轻的他们离开了狙击的仓位,正如他们轻轻的来,他们轻轻的招手,永久作别的昨日经济辉煌的云彩。不同于这位诗人的浪漫结尾,“悄悄的我走了,正如我悄悄的来;我挥一挥衣袖,不带走一片云彩”,国际金融炒家离场时,带着从中国、俄罗斯、冰岛还有美国掠夺来的无尽财富,却留下全球各地的满目疮痍和企业濒临倒闭的战后情景。

  我们过去认为金融和战争是两码子事,比如我们很多读者是学金融的,学金融很简单,那不就几本书嘛,这个那个的。还扯得上战争这么复杂吗?而且还不是一般的战争,还是超过传统限度的战争,叫做金融超限战,有没有觉得很奇怪。

  对于传统意义上的战争,恐怕人们都不会陌生,在它的激烈与残酷中,很多人的生活和命运都随之发生了改变。然而,人们也许没有想到,这场看不见硝烟,甚至看不到敌人的特殊战争已在全球范围蔓延,而且就发生在了我们的身边。这种被我称之为金融超限战的战争究竟是谁发动的,它到底会如何影响我们的生活呢?你看得懂吗?

  面对此情此景,我无法有任何的浪漫情怀,所以我就要借这本书具体的分析这场无声无息的金融超限战当中国际炒家的操作手法,并且以中国和俄罗斯的具体案例和数据来分析什么样的国家和市场才会成为国际金融炒家的目标。透过这个框架,大家会明白,原来国际金融炒家,早以借着过去八年里发达国家(如美国)和新兴市场(如中国)一连串的错误宏观政策,摆下了一个“口袋阵”,等着两方面的政府、企业和消费者。不同于红军当年的“口袋阵”,国际金融炒家在这场创新的阵地里,不必等到大家都被套住了才能赚钱,而是能进来一个就小赚一个,等到大家都差不多“进袋”了,就按下“核按钮”借着表面上的经济危机把各国政府、企业和消费者一锅端掉!

  这场金融超限战的直接后果就是以金融危机冲击实体经济,留下满目疮痍的战后烂摊子给各国政府。注意,我说的是“各国政府”,这里面自然包括了美国政府!什么?一定有很多读者跳起来了,要知道毛主席就教导过,美帝国主义才是亡我之心不死啊!难道美国政府还被自己绑架了吗?细心的读者一定注意到了,我说的是 “美国政府”,而不是“美帝国主义”。美国与中国最大的不同之一,就是美国政府是“小政府”,特别是经过三十年来的民权运动以及越战期间的反战运动的洗礼之后,美国政府是一个势单力薄的小政府。

  美国政府干预市场的能力非常小,所以美国政府奈何不了国际金融炒家,美国政府可以支配的财富总量远不能与私有财产总量相提并论,更进一步的,美国政府每年的财政收入也大不如老百姓的总体可支配收入。与之形成对比的是,中国大部分的财富都是国有的,而且中国政府的财政收入是老百姓可支配收入的好几倍。即便是美国政府注资花旗了,花旗老总们打算拿出五千万美元给自己配备私人飞机,奥巴马掌权初始,非但不敢把三把火都烧在银行家身上,反而除了在接受美国三大电视台之一的哥伦比亚广播公司访问的时候发发牢骚、斥责银行高管可耻,也就再没办法了:三大经济政策都不关涉过度信贷消费这一核心问题。即便是美国最大保险公司AIG接受了政府注资,这些高管们还是敢烧掉五百万美元去顶级海滩会所度假,气得美国参议院破口大骂。

  这世道这么艰难,大家都知道,美国老百姓根本不比中国老百姓好受。中国老百姓无非把一部分储蓄放到股市里了,现在就被套牢了就大喊大叫,大家想想美国老百姓有多命苦吧:因为政府提供了退休金投资的减税优惠方案,美国老百姓把退休金大量放到股市里。而与之形成鲜明对比的,华尔街银行家们的薪水丝毫不受影响!根据哥伦比亚广播公司报道,2008年他们的奖金高达184亿美元,几乎跟大牛市的2004年差不多!读到这里,肯定有读者跟我一样都跳起来了:你们这些银行家还有良心吗?同样是高管,美国三大汽车厂的高管们为了能从国会争取到支持,宁可放低姿态,不坐飞机而开自己的私家车千里迢迢从底特律赶到华盛顿,甚至自愿减薪到一美元。同样是高管,做人的差距怎么就这么大呢?

  因为,从本质上,国际金融炒家是没有祖国的,他们的信条就是“造反有理”,为了赚钱,可以不择手段!同时,他们也是异常聪明的,远聪明过美国政府各个职能部门的政策官员,因为他们能不惜血本招募到最聪明的人和最关键的人:一方面,我们不难发现美国财政部的历任财政多是华尔街特别是高盛出来的人,而做财长做得好的财长比如鲁宾,会得到他们的丰厚封赏,在卸任财长之后许以花旗集团董事长的爵位;另一方面,美联储的主席却向来都是从没有业界经验的经济学家中挑选,这样的直接好处就如同前任主席格林斯潘所承认的,金融创新的速度太快了,以至于我们永远无法充分理解所有的产品和交易,与此同时,我们的监管根本跟不上业界的脚步。市面上有本讲述一位华人在美联储工作经历的书,大家读读就明白了,被中国银行业视为风险控制圭臬的巴塞尔II协议是一个自发布那天起就陈旧落伍的垃圾标准。那么为什么美联储还不提高这一标准呢?最根本的原因在于,连美联储这个美国政府里最懂金融市场的部门,都无法彻底搞清楚业界在玩儿什么!

  整个这场超限战中,连美联储都被国际金融炒家一直牵着鼻子走,那么现在忽然又被他们打得晕头转向还很意外吗?那么,你相信中国政府、俄罗斯政府、冰岛政府以及各国企业或是美国老百姓,比美联储主席还聪明吗?那么,他们这场超限战究竟在玩儿什么呢?这场局究竟是怎么步步为营布下的呢?

  1,生产者:随着中国和越南相继加入世界贸易组织,世界商品市场忽然间充满了廉价的劳动力,而劳动力价格的上升曾经是美国通胀的主要源头。现在美国再也不用担心物价上涨了,因为哪个行业的工人要涨工资,企业老板就会把这生产全直接外包给中国、越南或者印度去。不过问题没完全解决,首先原料怎么办?有巴西、澳大利亚提供源源不断的铁矿砂,有智利这种南美国家源源不断供应铜矿石呢,所以好解决。那么最后的问题就是怎么便宜运原料和制成品呢?没事儿,本来石油输出国组织就在美国控制之下,现在要清理的就是那些游离这个组织之外的产油国了,先把伊拉克占领了,再把航空母舰开到伊朗和委内瑞拉,随便再把俄罗斯拖进世界贸易组织。就这样,新兴市场包括中国陷入了第一步,注意,这不过还只是“口袋阵”的开始。

  2,美联储:格林斯潘在2001年成功“扼制”了科网泡沫对美国实体经济的冲击后,在一片捧杀声中迷失了方向。美联储在调节利率水平的时候,本来只看通货膨胀率没有抬头就可以了。我再强调一遍,劳动力价格的上升曾经是美国通胀的主要源头,但是利令智昏的格林斯潘还是只盯紧通货膨胀率本身以及劳动力价格指数。这样他坚信当时的利息不会引发通货膨胀,也不会带来太大的通货膨胀风险,所以根本不需要调高。就这样,美联储被套进去了,开始采用低利率政策了。

  3,消费者:如果美国消费者不买金融炒家的帐,那么这场阴谋还不会得逞。但是,美国消费者却买中国廉价产品的账(美国消费者和中国生产者挂钩了)!可是如果美国消费者没钱了怎么办?问题就出在这了!有人会跟你商量,这样吧,我先帮你买了,你以后按月还给我就一点点行了。这意味着什么呢?假如是你每个收入一千块,以前你得攒钱半年才能买台六千块的大屏幕电视,现在你只要大笔一挥,答应接下来的两年里每个月还人家两百五十二块六,这电视现在就能搬回家了。这多出来两块六就是利息,你可能觉得不可思议啊,怎么六千多块钱的大电视,一个月多付这么点儿钱,忍上两年就行啦?没错,只要美联储依然维持低利率政策(美国消费者和美联储挂钩了)。直接后果是什么?就是你现在恨不得立马再买上三台电视,当然了,电视有一个就够了,那就再换个手机吧,多买两套衣服,结果发现手头的闲钱还是比利息多得多。就这样,美国老百姓上瘾了,从买汽车到买房子,从买家电到交个税,都离不开了信用卡,离不开消费贷款!从此以后形成了可怕的泡沫消费,从而造成我们中国出口旺盛的假象。

  4,资金链:但是,有个问题好像被忽略了,那就是谁是这个给美国老百姓借钱的人呢?你我,作为一个中国老百姓,既不敢借,也不肯借。不过,国际金融炒家却还是把中国装进去了!还连带让我们中国成了替罪羔羊,你别不信,美国财长保尔森1月1日在接受英国《金融时报》的专访时,抛出了所谓的“中国责任论”的观点,美联储局主席伯南克《纽约时报》的一篇题为《中国储蓄帮助吹起美国泡沫》也提出过同样的观点来抨击中国是金融海啸的罪魁祸首。你看看中国老百姓世界第一的储蓄率!中国老百姓把钱都借给国有银行了,国有银行把钱借给企业了,企业赚的人民币还存在银行了,但是赚的美元却因为中国特色的外汇管理体制而被强制结汇留在了国家外汇储备里!而国家外汇储备大部分却都被用来购买美国国债,于是中国人民给美国制造廉价产品赚的那点血汗钱又反过来都借给了美国政府。美联储不加息,所以美国政府付给中国的利息也奇低无比。美联储为了在中国购买国债的时候利息不被抽高,于是启动公开市场操作,直接结果就是把钱反手注入了美国的银行间市场,由此把钱交给那些嗷嗷待哺的美国老百姓,而完成了由生产者,到联储局,到消费者的资金链条的完整建立,他们实在太厉害了。当然,中国不是唯一一个被算计的国家,中东卖石油赚的美元也是以同样的方式又回流到美国。国际金融家就在这一个个环节中雁过拔毛,攫取了大量的利益。不过,请注意,这还只不过是战事刚刚开始!

  他们完成了资金链条的构建之后,开始反过来对付中国,俄罗斯和美国了。

  1,俄罗斯:以社会主义国家俄国为例,其经济决策的内在缺陷,让国际金融炒家找到突破口。俄罗斯的发改委,叫经济发展部,他们当时做了一个什么样的规划,希望透过高能源价格和低廉的国际资金做大做强。其结果是,不知不觉,能源价格在金融炒家操纵之下拉到了147美元一桶,表面上让俄罗斯大型企业透过能源出口赚钱了,实际上是透过国际金融资本以及低利率对这些大型企业的借贷,而取得俄罗斯大型企业的股权作为抵押品。他们哪里知道全部上套了,如此精巧布局,让你赎都赎不回这些股权。

  2,中国:当然,他们也不忘记把另外一个社会主义国家中国给套住,他们同样透过拉抬油价到147美元一桶的方式,造成中国政府和企业的恐慌,进而鼓动中石油,中石化,中铝以高价收购矿产资源公司、再鼓动中国的航空公司、深南电,中信泰富签下不公平的套期保值合约。

  3,美国:对美国,他们也没有丝毫的仁慈。想当年,索罗斯狙击英镑,就是从英国中央银行——英格兰银行的国库里抢钱。那么,这些让美国总统奥巴马为耻的人还会对他和他的人民心慈手软?

  3.1多年来,他们给老百姓设下的圈套就是:如果你有房,把房子在高价抵押掉,你能有更多的可支配收入来消费;如果你没有房子,我就以极低的利率吸引你来跟我借钱买个房子,虽然在利息都还完之前,房子是属于我而不是属于你;如果你甚至都没有资格借到钱 ,那么我用高达1.3万亿美元的次级按揭贷款来请君入瓮。

  3.2他们给企业下的套就是:尽量造更多的车吧,卖给那些本来买不起的人,因为我会给他们提供贷款;同时,卖第二辆、第三辆甚至第四辆给那些已经有车的人,因为我还会为他们提供源源不断的贷款。使得美国三大汽车厂盲目的扩充,为日后的崩溃留下了伏笔。

  3.3他们给那些不属于自己小集团的银行和金融集团也下了个套:我把这些房地产贷款、汽车贷款、次级按揭贷款、信用卡贷款甚至贷款的贷款都打包变成债券乃至次级债券,再搞出各种各样的衍生产品,把购买者给套住。当然,也顺便给中国银行这类购买房利美债券的外国金融公司下了套,并由此给妄图收购外资金融集团的中国平安下个套。

  事情到了这一步,他们都不需要自己去按动那个“核按钮”了,因为他们太熟悉整个体制了,他们太清楚有人会帮他们完成最后这步的。现在他们要做的就是静静地把钱揣在口袋里
离开市场,静静地看着美国市场的繁荣假象的破裂吧。

  第一步: 美联储据开始提高利率控制通货膨胀了,因此次级债的借款人开始还不起钱了,次级债危机开始了。那些曾经购买过次级债的个人,公司,银行,和国家开始亏损了,美国金融危机开始扩大了。中国开始受到了连累,中国政府购买次级债损失了3760亿美金,平安保险亏损了90%。。。。。。。。

  第二步:他们把油价拉高到147美元一桶的时候,一个幕后的黑手推动着美国国会去调查油价,于是147美元的油价轰然倒塌了,然后就等待俄罗斯政府惊慌失措、紧张兮兮地找他们去高价赎回这些抵押出去的股权吧。等待中国政府去出面为中石油,中石化,中铝以高价收购矿产资源公司买单、再为中国的航空公司、深南电,中信泰富签下的套期保值合同买单吧,中国开始受到了连累。

  第三步:美国金融危机开始扩大后,美国老百姓信心开始崩溃了,泡沫消费破裂了,使得美国第三季度GDP下跌0.5%,第四季度GDP下跌3.8%,美国三大汽车公司过剩产能问题曝露了,经营难以为继,必须寻求美国政府的支援。中国开始受到了连累,过去美国的泡沫消费吸收中国高达35%的GDP的过剩产能(简称出口创汇),现在逼得中国的出口制造业大面积倒闭。

  我最佩服金融炒家的原因是他们还能全身而退,他们甚至不需要担心会玩火烧掉自己,因为他们知道政府最怕什么,无论是美国政府还是新兴市场政府。所以,他们不用担心货币市场因而崩溃,因为他们知道美国政府一定会出钱搭救,而且是必须把钱借给他们才能真正搭救。这还是因为他们清楚,美国老百姓的退休金都在资本市场里,因此政府不得不救,并且他们控制着大部分的交易量,因此必须把钱借给国际金融资本,例如7000亿美元救市资金已经用掉的一半当中的95%就是资助金融机构。读者们,这就是美国政府救市的真正本质意义。

  这样,你就明白了为什么一面雷曼兄弟三番五次申请变为银行控股公司而被一再拒绝,另一面雷曼兄弟倒掉了几天之内高盛和美林就变成了银行控股公司从而获得美联储窗口拆借这样的直接巨额支援。大家看看这份路透社整理的资料吧,你会惊奇地发现高盛的人控制了美国的财政部和交易所等公共机构的方方面面,而且掌握着大型的对冲基金和资产管理公司。同时可以看到,美林、花旗和美国国际集团这些获得注资的公司,其高管莫不是与高盛人有着千丝万缕的联系。

  总而言之,对于国际金融炒家,危机是机遇,而对于余下的所有人,这却是空前的威胁与灾难!面对这空前的挑战,中国的政府、企业乃至个人如何应对,2009年的股市和楼市怎么理解,请参见本书余下的那些章节。
 

 
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45岁,加州
评论于:2009-02-04 13:50:54  [评论]

Obama caps executive pay tied to bailout money
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Obama imposes cap on executive pay for companies getting federal bailout money

Jim Kuhnhenn, Associated Press Writer
Wednesday February 4, 2009, 1:10 pm EST

WASHINGTON (AP) -- President Barack Obama on Wednesday imposed $500,000 caps on senior executive pay for the most distressed financial institutions receiving federal bailout money, saying Americans are upset with "executives being rewarded for failure."

Obama announced the dramatic new government intervention into corporate America at the White House, with Treasury Secretary Timothy Geithner at his side. The president said the executive-pay limits are a first step, to be followed by the unveiling next week of a sweeping new framework for spending what remains of the $700 billion financial industry bailout that Congress created last year.

The executive-pay move comes amid a national outcry over huge bonuses to executives heading companies seeking taxpayer dollars to remain afloat. The demand for limits was reinforced by revelations that Wall Street firms paid more than $18 billion in bonuses in 2008 even amid the economic downturn and the massive infusion of taxpayer dollars.

"This is America. We don't disparage wealth. We don't begrudge anybody for achieving success," Obama said. "But what gets people upset -- and rightfully so -- are executives being rewarded for failure. Especially when those rewards are subsidized by U.S. taxpayers."

The pay cap would apply to institutions that negotiate agreements with the Treasury Department for "exceptional assistance" in the future. The restriction would not apply to such firms as American International Group Inc., Bank of America Corp., and Citigroup Inc., that already have received such help.

"There is a deep sense across the country that those who were not ... responsible for this crisis are bearing a greater burden than those who were," Geithner said.

Firms that want to pay executives above the $500,000 threshold would have to use stock that could not be sold or liquidated until they pay back the government funds.

Generally healthy institutions would have more leeway. They also face the $500,000 limit if they're getting government help, but the cap can be waived with full public disclosure and a nonbinding shareholder vote.

Obama said that massive severance packages for executives who leave failing firms are also going to be eliminated. "We're taking the air out of golden parachutes," he said.

Other new requirements on "exceptional assistance" will include:

--The expansion to 20, from five, the number of executives who would face reduced bonuses and incentives if they are found to have knowingly provided inaccurate information related to company financial statements or performance measurements.

--An increase in the ban on golden parachutes from a firm's top five senior executives to its top 10. The next 25 would be prohibited from golden parachutes that exceed one year's compensation.

--A requirement that boards of directors adopt policies on spending such as corporate jets, renovations and entertainment.

The administration also will propose long-term compensation restrictions even for companies that don't receive government assistance, Obama said.

Those proposals include:

-- Requiring top executives at financial institutions to hold stock for several years before they can cash out.

-- Requiring nonbinding "say on pay" resolutions -- that is, giving shareholders more say on executive compensation.

-- A Treasury-sponsored conference on a long-term overhaul of executive compensation.

Top officials at companies that have received money from the government's Troubled Asset Relief Program already face some compensation limits.

And compensation experts in the private sector have warned that such an intrusion into the internal decisions of financial institutions could discourage participation in the rescue program and slow down the financial sector's recovery. They also argue that it could set a precedent for government regulation that undermines performance-based pay.

"It's not a government takeover," Obama stressed in an interview Tuesday with CNN. "Private enterprise will still be taking place. But people will be accountable and responsible."

Still, some elected officials were pushing for the stricter caps.

Sen. Claire McCaskill, D-Mo., has proposed that no employee of an institution that receives money under the $700 billion federal bailout can receive more than $400,000 in total compensation until it pays the money back. Her figure is equivalent to the salary of the president of the United States.

Even some Republicans, angered by company decisions to pay bonuses and buy airplanes while receiving government help, have few qualms about restrictions.

"In ordinary situations where the taxpayers' money is not involved, we shouldn't set executive pay," said Sen. Richard Shelby of Alabama, the top Republican on the Senate Banking Committee.

"But where you've got federal money involved, taxpayers' money involved, TARP money involved, and the way they have spent it, with no accountability, is getting close to being criminal."

 
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45岁,加州
评论于:2009-02-03 23:52:55  [评论]
The Death of Wall Street Business Model

- although the business model is dead, the way wall street corruption is still the same, as they were still billing out themselves (those top guys) with tax-payers' $18 billions for their bonus.
- wall street needs more down-to-earth new model of business and economic development, not just grapping the money from one person's pocket to another. they need new vision, new strategy to help develop the economy.

请停止救助华尔街柳浪藏莺

Jonathan Slone

资银行的模式已经死亡。然而,美国的决策者似乎有意让它继续生存下去,华尔街高管们的行为方式也好像他们的业务并未发生任何变化一样。最能代表这种心态的就是华尔街本季度支付给自身的奖金了,这无疑是对他们制造的金融泡沫的奖赏,而正是这个泡沫摧毁了成百上千亿美元的经济价值,其中包括他们自己机构中的内在资本。既然有山姆大叔在救助你,那为什么还要做出改变呢?

如果是为了给投资者提供市场趋势的建议,筹集资金推动增长或促进并购,华尔街的银行根本不需要巨额资本。它们获得资本是为了像对冲基金那样运作,进行高风险的投资,然后将利润再用来提高奖金。

这种模式本质上并没有对错之分,但当这些投资失败后,政府出面进行救助就另当别论了。将道德风险置之不顾,不仅会鼓励在不考虑回报的情况下进一步地冒险,而且在这种模式已经失败的时候仍继续维持机构的生存会扭曲市场机制。由于政府的救助,许多前华尔街的银行现在能够继续凌驾于规模较小的竞争对手之上,将基础服务的定价压低到接近零的水平。像我所管理的这类公司是根据利润支付奖金的,几乎没有竞争的机会。

国会只会让这个问题复杂化。增加立法,加强监督和补充证券交易委员会(SEC)的人员,无助于解决已支离破碎的商业模式所存在的根本问题。投资者将不再支持投资银行过高的杠杆比率。在资本主义企业和灵活的金融模式下,银行和投资者本可以解决这一问题。然而,在看到雷曼兄弟(Lehman Brothers)破产之后,美国的政治家不敢允许这种情况发生。

奥巴马政府需要提供一个框架,让失去自身融资能力的投资银行以能够保持稳定的方式逐渐停止运营,在安全的环境下出售有活力的业务,在有序的市场中处置有害的垃圾资产。没有缓解高杠杆风险机制的中介业务在出售或关闭前应由政府进行担保,以免对客户产生负面后果。咨询和其他企业可以进行出售。流动性欠佳的资产应放到一个类似于债务清理信托公司的结构中,以进行清算。

一旦生存能力差的竞争对手都消失了,会有许多翘首以待的公司(如我所在的公司)兴冲冲地去取代它们。有许多小型专门金融公司的杠杆比率很低,但拥有良好的专业知识和管理技能。这都是从华尔街的消亡中幸存下来的企业。这些公司正在积极扩张。他们将把以前的明星企业中最优秀的员工招至麾下,尽管薪资并不在同一个级别上;而市场也不会因此中断。事实上,随着大企业的消亡,金融创新将会如火如荼,竞争也会更加激烈。这将不再是规模之争,而是专业知识和管理的较量。

(编者按:Slone是香港经纪及投资集团里昂证券(CLSA Ltd.)的首席执行长。)
 
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评论于:2009-02-03 23:34:14  [评论]
法律允许的贪婪是自由经济,越线的则是骗局

最近巴尼莫道夫的$50Billion巨额诈骗案震惊世界,被骗者众多,个人大多都是犹
太有钱人,有西班牙和奥地利的银行,也有不少犹太慈善组织的基金,已经有一位
法国贵族富豪为此自杀


这类诈骗的事情貌似离我们很远,但其实不然,我们中很多人都经历过各种形式的
老鼠会/金字塔一类的推销,我就碰到过几次, 而且都是我的朋友。有卖化妆品的
有卖地的,有卖健康营养药品的,还有直接保证如果我存钱给他们,固定利息15%到
20%的。这类听上去很诱人的赚钱机会基本都是骗人,本质上和莫道夫巨额诈骗案同
出一源。有一句话叫“天下没有免费的午餐”在赚钱投资上尤其正确。

社会心理学家认为人类在几类事情上容易上当与轻信:政治、战争、感情和钱财,
钱财是最主要的一种。历史上最有名的有下面这几种,其他很多的骗局都是由这几
种衍生出来。



1。查尔斯庞兹制造的“庞氏骗局” (PONZI)

“庞氏骗局”是20世纪最典型也最经典的骗局之一,是金字塔/老鼠会传销的模板,
后来的许多骗术都是从“庞氏骗局”衍生出来的。庞氏骗局得名于查尔斯庞兹,
他1920年开始从事投资欺诈,大约4万人被卷入骗局,被骗金额达1500万美元,相当
于今天的1.5亿美元,庞兹最后锒铛入狱。

庞兹具体骗法是,他自称发现了一种投资方法,利用外汇兑换率不同,可以在不同
的国际市场买卖交易赚取差额,他可以保证40%到50%的回报。最早加入的人都得到
了利息,这些人口碑相传于是有更多的人加入,他用后加入人的本钱来支付早先加
入人的利息,把其他大部分纳入自己腰包。当有报纸对他的具体投资方式提出疑问
时,他的骗局开始迅速崩溃




1919年他以十六人为金字塔的第一层开始搭建骗局,一年之内骗了$19MILLION,他
原本打算是骗够了就卷款潜逃,但大约还是贪婪,想继续搭金字塔看能否赚更多,
结果措手不及地被抓个正着。

在庞氏骗局金字塔最顶层的人未必都会吃亏,但在下层的人注定血本无存。因为他
们的本钱都支付了上层人的利息或本钱。金字塔的倒塌点是一旦投资者开始取本钱
出来,便一倒百倒。

庞氏骗局是近代主要骗局的祖宗,后来比较著名的有

八十年代的Lloyd's of London保险公司的骗局

九十年代,阿尔巴尼亚2/3的人口在最具破坏性的金字塔传销骗局中失去了自己的毕
生积蓄,引发街头骚乱,导致数千人死亡,在这个贫穷的国家差点掀起了一场内战,
最后导致政府垮台,因为一开始,这一骗术得到了政府的支持。

眼前的有巴尼莫道夫,他的投资公司自创建20年以来基本保证每年10-15%的投资回
报,即使股市全年出现两位数字的暴跌,他也照涨不误,堪称旱涝保收。很多人因
为轻信他的人品,贪图高于投资市场的回报,以至毕生的血汗积蓄荡然无存。


2。密西西比计划、南海泡沫和郁金香狂潮






这三个著名事件都是投资大众狂热盲从掀起金融泡沫最后血本无归的例子

以南海泡沫事件 (The South Sea Bubble)为例



  “南海泡沫”发生于17世纪末到18世纪初。长期的经济繁荣使得英国私人资本
不断集聚,社会储蓄不断膨胀,投资机会却相应不足,大量暂时闲置的资金迫切寻
找出路,而当时股票的发行量极少,拥有股票是一种特权。在这种情形下,一家名
为“南海”的股份有限公司于1711年宣告成立。

  南海公司成立之初,是为了支持英国政府债信的恢复(当时英国为与法国争夺欧
洲霸主发行了巨额国债),认购了总价值近1000万英镑的政府债券。作为回报,英国
政府对该公司经营的酒、醋、烟草等商品实行了永久性退税政策,并给予其对南海
(即南美洲)的贸易垄断权。当时,人人都知道秘鲁和墨西哥的地下埋藏着巨大的金
银矿藏,只要能把英格兰的加工商送上海岸,数以万计的“金砖银块”就会源源不
断地运回英国。 英国下议院接受了南海公司的交易,南海公司的股票立即从129英
镑跳升到160英镑;当上议院也通过议案时,股票价格涨上了390英镑。

  投资者趋之若鹜,其中包括半数以上的参众议员,就连国王也禁不住诱惑,认
购了价值10万英镑的股票。由于购买踊跃,股票供不应求,公司股票价格狂飙。从
1月的每股128英镑上升到7月份的每股1000英镑以上,6个月涨幅高达700%。

  在南海公司股票示范效应的带动下,全英所有股份公司的股票都成了投机对象。
社会各界人士,包括军人和家庭妇女,甚至物理学家牛顿都卷入了漩涡。人们完全
丧失了理智,他们不在乎这些公司的经营范围、经营状况和发展前景,只相信发起
人说他们的公司如何能获取巨大利润,人们惟恐错过大捞一把的机会。一时间,股
票价格暴涨,平均涨幅超过5倍。大科学家牛顿在事后不得不感叹:“我能计算出天
体的运行轨迹,却难以预料到人们如此疯狂”。

  1720年6月,为了制止各类“泡沫公司”的膨胀,英国国会通过了《泡沫法案》。
自此,许多公司被解散,公众开始清醒过来。对一些公司的怀疑逐渐扩展到南海公
司身上。从7月份开始,首先是外国投资者抛售南海股票,国内投资者纷纷跟进,南
海股价很快一落千丈,9月份直跌至每股175英镑,12月份跌到124英镑。“南海气泡”由此破灭。

  1720年底,政府对南海公司的资产进行清理,发现其实际资本已所剩无几,那
些高价买进南海股票的投资者遭受巨大损失。许多财主、富商损失惨重,有的竟一
贫如洗。此后较长一段时间,民众对于新兴股份公司闻之色变,对股票交易也心存
疑虑。历经一个世纪之后,英国股票市场才走出“南海泡沫”的阴影。“南海气泡”
告诉人们:金融市场是非均衡性的市场,只要有足够多的资金,可以把任何资产炒
出天价,导致泡沫急剧膨胀。正如凯恩斯所说,股票市场是一场选美比赛,在那里,
人们根据其他人的评判来评判参赛的姑娘。毫无疑问,这个时候政府的监管是不可
或缺的!

  终于,腐败像汹涌的洪水
  淹没一切;贪婪徐徐卷来,
  像阴霾的雾霭弥漫,遮蔽日光。
  政客和民族斗士纷纷沉溺于股市,
  贵族夫人和仆役领班一样分得红利,
  法官当上了掮客,主教啃食起庶民,
  君主为了几个便士玩弄手中的纸牌;
  不列颠帝国陷入钱币的污秽之中。

  这是大诗人蒲柏讥讽、批判将整个英国卷入其中的“南海泡沫”的诗句。



3.  419诈骗案也叫尼日利亚骗局



419诈骗案在八十年代时多以普通邮件方式,但互联网出现以后又掀起新高潮。大多
是通过电邮形式,说有大笔遗产可以领取但因为有法律问题需要小量钱财帮助,
应允会有大笔回报。叫419是因为这类骗局是由尼日利亚一帮家伙发明的,尼日利亚
的PENAL CODE 是419

这类电邮大多是有名有地位或有显贵身世的人向你请求帮助:
“我是一名州长夫人,由于国内发生了政变,州长不幸身亡,生前隐匿了大约3500万
美元,没有被新上台的军政府发现。急需将该款项以别人的名义,作为投资款汇出
境外。希望得到您的合作。事成后,您的公司或个人将得到这笔资金的30%作为报
酬”

熟悉“尼日利亚骗局”的人大多是从类似的邮件开始的。总之是有一笔巨款,因某
种变故必须汇出国,希望收件人能借其银行账户一用,当然不会让你白帮忙,会有
一笔巨款作为回报。而且她会煞有其事地给你她律师的电话、银行存款证明等等,
在取得信任后,骗子会要求收信人在其账号中存入上万美元的所谓“手续费”或其
他费用,此时很多人已经被那上千万美金的诱饵套牢,或许内心也曾划了许多问号,
但最终还是无法抵挡一夜暴富的诱惑而自投罗网。

尼日利亚骗局的案发原因与上世纪80年代中期石油价格大跌有关。 石油是尼日利亚
最大的外汇收入,价格大跌之后对很多从事石油交易的商人打击惨重。于是,那些
本来受过高等教育、英语流利的专业人士索性利用自己熟悉国际贸易的特长,改行
从事另一种跨国生意,那就是国际诈骗。

他们设计的“尼日利亚骗局”起初以英、美等西方国家的小型企业主为诈骗对象,
骗取了巨额钱财。根据美国境内对抗《419大联盟》活动组织透露,由 1985到1999年
14年间,“尼日利亚骗局”从美国骗取的金钱超过50亿美元,而且“尼日利亚骗局”
一度成为尼日利亚的第三大“工业”。 2000年9月,瑞士联邦警察局发表的公报显
示,尼日利亚骗子每年在网上行骗钱财达4000万美元。美国是迄今尼日利亚骗局的
最大受害国,据统计大约有 1%的收件人上当。2003年年初,白宫向尼日利亚政府
发出最后通牒,如果尼日利亚政府不采取有效措施,美国将实施经济禁运。
早在1992年,中国上海就有一家公司被骗280万元。香港迄今已有近百人被骗,被骗
金额超过1000万港元。

随着网络的普及和欧美国家纷纷向尼日利亚施压,这种骗局目前正向中国等东南亚
地区蔓延。传统的邮递信件方式已经改为发放电邮,行骗地波及到亚洲各国以及俄
罗斯、新西兰等国。而且这种无本万利的买卖引来许多效仿者,昔日的“尼日利亚
骗局”逐渐演变出“津巴布韦骗局”、“塞拉利昂骗局”、“ 象牙海岸骗局”或其
他非洲国家的骗局。

海湾战争爆发后,又有骗子自称是伊拉克前副总统默罕穆德阿其滋的儿子发出求助
邮件,也有以发现了伊拉克宝藏的美国大兵的名义发出邮件。一旦你上当后骗子大
多销声匿迹,也有一骗到底的,事成后鼓励你亲自去尼日利亚领取酬金,如果赴约,
自然凶多吉少。据报道,到目前为止已有17位外国人为领取酬金赴尼日利亚后被杀
害。

比较有名的骗局还有:

一、连环信
戴夫罗斯是世界上最有名的连环信的始作俑者。20年前,第一封格式化的连环信从
邮局发出,连环信的标题是“快速赚钱”,信中要求收信人将一定数额的钱寄到信
中列出的几个名字名下,然后将这封信复制寄到其他地址。连环信中许诺,这样做
的结果就是用小投资赚大钱,在60天内就能赚到4万英镑。戴夫罗斯是否真有其人,
谁也无从知晓。
二、彩票骗局
加拿大的有组织犯罪团伙给一些英国家庭(通常是老年人)打电话,告诉他们中了加
拿大的彩票大奖,而要兑奖,必须先缴纳一定数额的手续费。尽管手段很拙劣,但
仍有很多英国人上当,有人甚至被骗走4万英镑。
三、传销诈骗
2001年,一个名为“女人授权给女人”的金字塔传销诈骗案成为世界报纸重点报道
的对象,这一诈骗案席卷整个英国,令许多英国妇女遭受巨大损失。这一骗局采取
交纳入会费的方式,鼓励女性投资,许诺投资3000英镑就可以得到24000英镑的回报,
还竭力从会员那里套取其家人和朋友的联系方式。很多人因此失去了3000英镑的入
会费。
四、 征婚骗局
人们常说,爱情会遮蔽人的眼睛。这或许是越来越多爱情骗子通过互联网交友中心
诈骗的原因。今年初,一位名叫拉姆的新加坡已婚妇女因利用征婚骗钱而被判入狱
6个月,她以结婚为诱饵,骗取了一名美国男子45000美元(折合22000英镑)。
五、白血病骗局
一些骗子颇懂得触动人们的心弦。几年前,美国印第安纳州有一对夫妇声称自己的
孩子患上了白血病,希望能够在孩子死前尽量满足她的梦想。整个小镇都被调动起
来为他们捐款,最后筹集了13000美元。结果,事实证明,他们的孩子很健康,而他
们一家人带着骗取的13000美元,飞到佛州的迪斯尼乐园大玩了一场。

这些骗局为什么会成功

这些骗局一旦揭露你会觉得很容易识破,但很多有识之人,包括有财政投资经验的
人仍然会上当。为什么? 这类骗局都是冲着人性中最基本的弱点设计的:贪婪、盲
从、狂热。





人性和知识、教育是两回事,一个人可能很聪明博学但仍然贪心想占便宜,想轻易
不劳而获地获利。但真正有智慧的人能够学习能够反思能够克制自己的弱点,另外是
常识(COMMON SENCE),没有免费午餐,就象天下不会掉馅饼一样。比如股市投资
是个zero-sum game,有人获利就有人赔钱,不会有人白白送你好处的。

莫道夫之成功比前人还有三点欺骗性:他并不许愿很高比如30%,40%的回报,让投
资者觉得更加可信,另一点是他并不主动去说服投资者,反而当成一种特权,一种
圈内人的象征,让投资者自己主动去要求。必需是有朋友介绍才能可以投资他的基
金,再有就是他的身份,他曾经当过纳斯达克(NASDAQ)的主席。

轻信和盲从是投资者容易上当的另两个特点:看到亲朋好友都加入了就觉得肯定安
全,人们的思维喜欢合群,他们会集体狂热,但醒悟过来时却缓慢得多,一个接着一
个,人类是种“群居动物”喜欢从众,有时可能会过度情绪化,这些特点使得很多
人容易被引入骗局。

对莫道夫的根本动机还是不十分肯定,他自己已经很富有,用一生经营的名誉和财
富搞庞氏骗局,仿佛不仅是为了贪更多的钱,而是感觉到权势和被需要被承认。或
许他本想着有一天真的投资赚够了钱,可以补上这大窟窿,结果去年的金融崩溃一
下子把他的金字塔也彻底掀翻了。





历史上的这几种骗局在今后仍然会以不同的面貌和形式伪装出现,也还会有人继续
上当受骗,这就是人性,是人性里不甚美丽的那一面

按庞氏骗局的原理,美国政府的债券、社会保安退休金、以至美元都是个巨大的骗局,
因为都是用新钱救老钱、寅吃卯粮.......

法律允许的贪婪是自由经济,越线的则是骗局

 
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45岁,加州
评论于:2009-02-03 14:04:10  [评论]
宋鸿兵:美国国债就是有史以来最大"庞氏骗局"
宋鸿兵 :  2012年之前美国经济很难走出衰退

  中评社北京1月26日电/"我认为奥巴马上台后的日子会异常难过,某种意义上,他与伯南克的处境是一样的,伯南克注定成为格林斯潘的一只替罪羊,奥巴马同样会沦为美国经济萧条时代的另一只替罪羊。"1月20日奥巴马正式入主白宫,无数人对这位"变革"的总统拯救美国经济寄予厚望;而在《货币战争》中准确预测了本次次贷危机的作者宋鸿兵,在接受《红周刊》记者专访时却做出如上的判断。

  奥巴马不是罗斯福

  《红周刊》:被称为"罗斯福第二"的奥巴马,能否重现罗斯福时代经济复苏的奇迹?

  宋鸿兵:这是一个非常牵强的类比。罗斯福与奥巴马所处时代的不同使得二者不具备可比性。首先,美国当前是世界上最大的债务国而不是上世纪30年代的债权国;第二,美国实体经济与上世纪30年代完全不可比拟,当时美国工业生产能力非常强,而现在工业生产已经完全没落。另外,奥巴马与罗斯福最大差别是罗斯福面对的是怎样清理庞大的过剩生产能力,用一系列财政措施去提高消费能力,消化大量的过剩的生产;奥巴马现在面临的最大问题是,如何清理、消化如此庞大的债务。由于美国现在面临的并不是严重的生产过剩问题,而是庞大的债务问题,所以用财政赤字办法,对于经济现状的改善并无本质性的帮助。另外,奥巴马的能力是不足以对抗这么大的危机的。


  《红周刊》:你怎样看奥巴马大规模刺激经济计划?

  宋鸿兵:奥巴马的8000亿~10000亿美金只是拉动经济增长的一个财政刺激计划,该计划不包括拯救美国金融系统未来潜在亏损;8000亿加上日常亏空,形成了1万2千亿的财政赤字,这些财政赤字全部通过国债来弥补;美国金融系统其实已经出现了重大危机,美国政府可能最终拿出2万~3万亿美元,才能把危机控制住,因此国债的发行量就会达到一个相当惊人的程度,即3万亿甚至4万亿,我认为这是历史上从未出现过的现象,可能酝酿着大规模恶性的通货膨胀,这是一种可能性;第二种可能性是,如果大量发售国债,而美国政府、美联储任由国债票面价值狂跌,美国长期贷款的利率和利息成本会狂涨从而严重损伤经济。

  美国政府只能面临这两种选择的一种,要么承受恶性通货膨胀,从而威胁美元的地位,要么忍受长期贷款利息的突然上涨,从而更加严厉地打击全球经济,包括美国经济实体在内。而且高达数万亿美元的亏空,解决起来也不是一蹴而就的。

  美国国债就是有史以来最大"庞氏骗局"

  《红周刊》:有观点认为美国制造泡沫来挽救经济危机,但金融危机恐将延续更长时间。

  宋鸿兵:我把泡沫分成两个层面的概念:是制造一个更大的资产泡沫来消化这次房地产泡沫破裂所产生的流动性紧缩现象,这个资产泡沫背后实质上是一个更大的债务泡沫,这个债务泡沫靠什么来拉动比美国房地产更大的负债?到目前为止可能就是国债。美国有可能通过制造一个庞大的美国国债市场的泡沫,来消化房地产按揭抵押贷款泡沫破裂之后所需要拉动的资产价格上涨的一种动力。因此,美国国债才是最大的泡沫,而依托于美国国债发行的美元是更大的泡沫。

  《红周刊》:金融危机发展到现在,我们面临的问题是什么?

  宋鸿兵:我们正面临的一个巨大的危机是商业银行系统,不光是美国,包括欧洲在内,我认为美国与欧洲整个商业银行系统已经处在资不抵债的状态之下;现在的问题是,怎么去拯救?拯救危机的链条:商业银行体系把它的烂账转移至美国政府的资产负债表上,美国政府再把资产负债表上的烂账转移至每个纳税人的家庭资产,美国老百姓实际上已经是在严重负债之下,还要承受更多的负债,即必须出钱帮助美国金融机构摆脱困境,这将导致美国家庭的负担会加重,即每个纳税人潜在的负债和所要承受的债务的压力会增加,而这一切最终以国债的形式来体现,但是美国政府实际上没有钱,财政赤字已经连续很多年了,2008年财政赤字达到 4800亿美元,2009年预计达1万2千亿美元,所以称之为"赤字之王";要拯救如此庞大的商业银行体系这种亏空,有可能高达2、3万亿美元以上,而美国政府是没有积蓄的,这个钱只能通过增发国债来借。

  《红周刊》:美国国债今年的发行量怎样?

  宋鸿兵:美国往年的国债发行量平均一年是5、6千亿美元,若按照美国现在的赤字规模1万2千亿美元,再加上拯救商业银行系统必不可少的2、3万亿这样的规模,美国国债今年的发行量将会达到一个相当惊人的程度,很可能是往年的5、6倍以上。如果这样,国债市场以及整个金融市场将会面临一个巨大的危险。很多人想当然地认为,政府出面拯救市场一定能奏效,但这是建立在一个潜在假设之上:美国国债市场可以无限制地容纳国债的增发量。今年国债的增发量是去年的 5、6倍,美国的金融机构现在已经严重亏损。绝大多数人认为美国国债要压在国外投资者身上,但除了中国,其它各国都在减持美国国债,即便中国还要增持美国国债,其消化能力也是有限的,中国全部持有的美国国债是6千亿美元,未来如果依靠中国承担2、3万亿美元的国债是不现实的。而在此情况下,其他各国还在纷纷抛售国债,这就存在一个巨大问题:这些国债谁来买?如果最后卖不动,最后的购买者是谁?那就是美联储。

  美联储如果从一级市场或者财政部直接购买国债,意味着可能要有数万亿美元的基础货币投放,这将是非常惊人的、史无前例的巨大的基础货币增发的行为。这会使整个市场对通货膨胀预期会发生大规模的逆转,那就会使更多人减持美国国债,美联储的压力更大,就要购买更大规模的国债才能消化,这是个恶性循环。那么在此情况下,整个全球金融市场会孕育一场非常严重、恶性的通货膨胀趋势。当这种力量一旦爆发出来,整个世界经济会让很多人大吃一惊,会出现一个突然反转,这是一个比较可能出现的一个现象,恶性通货膨胀将会在全球范围重新抬头。至于何时抬头,要取决于美国政府以多大的力度去拯救金融市场,力度越大,通货膨胀来得越快越猛。

  《红周刊》:奥巴马有可能成为最大的"赤字之王",美联储主席伯南克号称"直升飞机大奔",不停往外撒美元,造成美元的泛滥。那么黄金是否看涨?未来恢复黄金本位制的可能性有多大?

  宋鸿兵:恢复黄金本位制的一个基本前提是美元系统崩盘,黄金才可能货币化。理论上讲美元系统最终崩盘是一定的。但在什么时间点崩盘,谁也不知道。美元体系,或者美国国债体系是人类有史以来所创造的最大的"庞氏骗局"。因为庞氏骗局最典型的特点是靠新的现金流的不断大规模流入,用新募集来的钱偿还以前债务的本金、利息,一旦新资金中断,游戏就会崩盘,这就是典型的庞氏骗局。美国国债所面临的就是这个情况,一旦外国投资人对美国国债停止投资,立刻就会陷入崩盘。

  这种"庞氏骗局"总是以破产而告终。当它破产时,世界投资人、整个世界体系该如何运作,我相信那时不会再有人相信纸币制度。美国尚且如此,欧洲、日本能好到哪里?那时大家可能只认可黄金,这就是恢复金本位的时刻,这就是欧美央行储备了大量的黄金而不出售的原因。而亚洲国家如中国、日本只储备了很少的黄金。当游戏最后翻盘的时候,就要看谁手上的黄金筹码多,中国、日本两国将是最大的输家。

  黄金是每个公司、家庭最后一道财富保险,应该在财产储备中储备一些黄金,作为财产的保险金。全球货币体系30年之内美元是必出问题的,我有生之年肯定会碰到类似美元崩盘的全球货币体系的重大变迁。我不知道这次是不是。

  大规模的商业银行危机已现

  《红周刊》:未来是否会出现银行危机,导致经济大衰退演变为大萧条?

  宋鸿兵:我认为现在美国已经出现了银行危机,但是否会导致从衰退演变为大萧条,现在做这个预测还为时尚早。银行危机现在可以确信无疑,不只是美国,包括欧洲在内,包括我们认为的最好的商业银行如德意志银行、巴克莱银行、汇丰银行、苏格兰皇家银行、花旗银行,从它们股价的巨大跌幅看,就可以知道现在正在发生什么:一场严重的席卷整个欧美的商业银行体系的重大危机。

  理论上说,鲁比尼(美国纽约大学教授,2006年准确预测了美国次贷危机并声名鹊起,此后他又在2008年上半年预言了投资银行的倾覆--编者注)有个估算,整个美国商业银行系统全部潜在亏空,已经达到3.6万亿美元,这个数字意味着整个美国银行系统都已经破产了,英国的情况也差不多,所以我们面临一个全面的商业银行体系破产的局面,在这样的局面下,还奢谈奥巴马能够变革,这不是天方夜谭吗?

  《红周刊》:苏格兰皇家银行创造了英国银行业历史上最大的亏损,怎么看当今银行的国有化?

  宋鸿兵:国有化这条路不可行,美国的救市计划已经经历了三个时代:第一次就是保尔森2008年9月提出的,财政部在紧急情况下可以购买银行的优先股,意味着进行国有化,但是事隔两个月,11月底的时候,这一招就失败了,由于商业银行股票跌得太快,以至于政府所注入的资金仍然抵偿不了财务状况恶化所造成的损失;第二招,把银行所发行的卖不动的债券、问题资产全部买下,这是第二代救助方案,也是迄今在用的方法。代价是美联储资产负债表在过去6个月内,从 8900多亿美元一直涨到2万多亿美元。迄今此招也失灵,因为规模越来越大,国会批的7000亿已经用掉了一大半了,剩下的3500亿美元根本是杯水车薪。因此,第二代救助方案现在也基本失败。第三代救市方案是奥巴马政府提出的成立一个"问题银行",把所有的银行系统烂账全部剥离出来,放在问题银行,这一招能否奏效?还是不行。由于是剥离,政府要拿钱去买,政府的钱从哪里来?还得靠发债。最后一切的问题会落实到美国的债主身上,尤其是国债。

  2012年之前美国经济很难走出衰退

  《红周刊》:您曾判断2012年美国经济才会出现反转,有何根据?

  宋鸿兵:按照惯常规律,房地产价格会跌5~7年左右,我取一个中间值6年,作为一个中性的评估,从2006年的高峰期,一直会跌到2012年才可能见底,但是考虑到这一次的规模远远超过历次金融危机的规模,这个周期就有可能拉长,但在2012年以前,房地产很难见底。如果房地产不见底,美国资产价格下跌就不会见底,因为房地产是资产价格的一个主要指标。在此之前谈经济反转,我认为没有意义。

  中国情况与美国不同,中国楼市会怎样,取决于中国的房地产公司资金链会不会断裂、何时断裂,大多数房地产公司会撑多久。楼价跌到什么时候不好预测,因为不知道还有多少房地产公司会倒闭。

  《红周刊》:次贷危机对中国经济影响如何?温总理说今年是新世纪以来中国经济最困难一年,是不是意味着今年经济会见底?

  宋鸿兵:现在很多人还没有认识到美国商业银行整体会发生如此严重的危机,因此对危机的深入程度认识还不到位。如果以商业银行为中心而爆发一场危机,则比去年要严重很多,去年倒闭的不过是几家投行,投行和商业银行能比吗?商业银行倘若不倒闭而国有化,就是导致国债增发,而国债增发能否发出去?发不出去,要么是利率狂涨,要么是恶性通货膨胀,在此情况下,全球经济形势很难好转。无论是大规模通胀还是利率狂涨,对中国周边的所有金融生态环境会产生极其严重的颠覆性影响,中国能够完全无视于周边的原材料价格、农产品价格、大宗商品价格等一系列外部市场需求,到第三季度出现一个奇迹般的好转?

  《红周刊》:国家统计局公布的12月CPI是1.2%,大家都很担心CPI在2009年初会由正转负,出现通缩,通缩影响股市的机制是什么?通缩对股市有何影响?

  宋鸿兵:CPI是物价流动性的体现,现在说流动性在紧缩,其原因是银行放贷在减少;而最近由于4万亿刺激政策导致信贷规模不断恢复,一定程度上缓解了流动性压力(这对流动性而言很可能会发生相反的方向,从紧缩变成重新开始通胀),但是周边环境制约了扩张程度,在不太好的经济形势下,扩张会导致坏账率上升。

  如果流动性紧缩,大宗商品、股票、房子等都会降价。建议投资者首先规避银行股,而中国股市在很长一段时间不具备投资价值。因为判断股市是否成熟,关键是看企业分红,企业分红比率越高,说明企业真正把这些钱用在投资上、发展经济,分红比率越低,股息越低,这个市场泡沫就越大。
 
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45岁,加州
评论于:2009-02-03 14:02:53  [评论]
◎宋鸿兵何许人也?

 

▲《货币战争》的作者宋鸿兵正
在理顺自己的想法。他预测说,
今后一百年,美元的没落将成为
现实。照片=《中国青年报》

宋鸿兵时任环球财经研究院院长。祖籍中国四川,在东北大学攻读电子工程,于1994年远渡美国在美利坚大学主修信息技术工程,并获得硕士学位。

他于2002年至2007年曾在美国两大房贷金融公司——房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)工作。这两家公司可谓是引爆本次全球金融海啸的发源地。宋鸿兵在这家公司担任高级咨询专家,主要负责金融衍生商品的风险分析和自动审查系统开发等业务。

他以这期间收集的信息为基础,2007年6月出版了《货币战争》一书,在中国的销量达160万册,在韩国也卖出10万册。他在该书中主张,在过去的200年间反复出现的经济危机幕后,有着以犹太裔金融资本家罗斯柴尔德(Rothschild )家族为代表的国际金融企业。宋鸿兵主张,他们实际操控美元的发行,周期有意制造经济危机,并积累巨大的财富。宋鸿兵将于3月在中国出版分析欧洲金融势力的《货币战争欧元篇》一书。

宋鸿兵认为本次金融危机也有幕后操纵者。他说:“很多人认为金融危机是无法预测的,但我认为金融危机不但可以预测,而且可以事先设计。只是设计太复杂,不会轻易被看破。我个人推测,本次金融危机的背后有国外对冲基金或对其进行控制的人在作祟。

他说,从已公开的资料中寻找能够证明上述主张的根据,只要把书、报纸和政府文件等散乱的信息汇集拼合起来,就把真相看个水落石出。
 
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