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金融危机, 房地产, 投资 (23)字体[ ] 颜色[ 绿 ]
分类:随笔小记  创建于:2009-03-23 被查看:13593次 [收藏:日记|作者] [评论]
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金融危机, 房地产, 投资 (23) 

宋鸿兵:美国国债是世界史上最大的"庞氏骗局"

"我认为奥巴马上台后的日子会异常难过,某种意义上,他与伯南克的处境是一样的,伯南克注定成为格林斯潘的一只替罪羊,奥巴马同样会沦为美国经济萧条时代的另一只替罪羊。"1月20日奥巴马正式入主白宫,无数人对这位"变革"的总统拯救美国经济寄予厚望,而在《货币战争》中准确预测了本次次贷危机的作者宋鸿兵,本周四接受《红周刊》记者专访时却做出如上的判断。

  奥巴马不是罗斯福

  《红周刊》:被称为"罗斯福第二"的奥巴马,能否重现罗斯福时代经济复苏的奇迹?

  宋鸿兵:这是一个非常牵强的类比。罗斯福与奥巴马所处时代的不同使得二者不具备可比性。首先,美国当前是世界上最大的债务国而不是上世纪30年代的债权国;第二,美国实体经济与上世纪30年代完全不可比拟,当时美国工业生产能力非常强,而现在工业生产已经完全没落。另外,奥巴马与罗斯福最大差别是罗斯福面对的是怎样清理庞大的过剩生产能力,用一系列财政措施去提高消费能力,消化大量的过剩的生产;奥巴马现在面临的最大问题是,如何清理、消化如此庞大的债务。由于美国现在面临的并不是严重的生产过剩问题,而是庞大的债务问题,所以用财政赤字办法,对于经济现状的改善并无本质性的帮助。另外,奥巴马的能力是不足以对抗这么大的危机的。

《货币战争》作者宋鸿兵(资料图)

  《红周刊》:你怎样看奥巴马大规模刺激经济计划?

  宋鸿兵:奥巴马的8000亿~10000亿美金只是拉动经济增长的一个财政刺激计划,该计划不包括拯救美国金融系统未来潜在亏损;8000亿加上日常亏空,形成了1万2千亿的财政赤字,这些财政赤字全部通过国债来弥补;美国金融系统其实已经出现了重大危机,美国政府可能最终拿出2万~3万亿美元,才能把危机控制住,因此国债的发行量就会达到一个相当惊人的程度,即3万亿甚至4万亿,我认为这是历史上从未出现过的现象,可能酝酿着大规模恶性的通货膨胀,这是一种可能性;第二种可能性是,如果大量发售国债,而美国政府、美联储任由国债票面价值狂跌,美国长期贷款的利率和利息成本会狂涨从而严重损伤经济。

  美国政府只能面临这两种选择的一种,要么承受恶性通货膨胀,从而威胁美元的地位,要么忍受长期贷款利息的突然上涨,从而更加严厉地打击全球经济,包括美国经济实体在内。而且高达数万亿美元的亏空,解决起来也不是一蹴而就的。

  美国国债就是有史以来最大"庞氏骗局"

  《红周刊》:有观点认为美国制造泡沫来挽救经济危机,但金融危机恐将延续更长时间。

  宋鸿兵:我把泡沫分成两个层面的概念:是制造一个更大的资产泡沫来消化这次房地产泡沫破裂所产生的流动性紧缩现象,这个资产泡沫背后实质上是一个更大的债务泡沫,这个债务泡沫靠什么来拉动比美国房地产更大的负债?到目前为止可能就是国债。美国有可能通过制造一个庞大的美国国债市场的泡沫,来消化房地产按揭抵押贷款泡沫破裂之后所需要拉动的资产价格上涨的一种动力。因此,美国国债才是最大的泡沫,而依托于美国国债发行的美元是更大的泡沫。

  《红周刊》:金融危机发展到现在,我们面临的问题是什么?

  宋鸿兵:我们正面临的一个巨大的危机是商业银行系统,不光是美国,包括欧洲在内,我认为美国与欧洲整个商业银行系统已经处在资不抵债的状态之下;现在的问题是,怎么去拯救?拯救危机的链条:商业银行体系把它的烂账转移至美国政府的资产负债表上,美国政府再把资产负债表上的烂账转移至每个纳税人的家庭资产,美国老百姓实际上已经是在严重负债之下,还要承受更多的负债,即必须出钱帮助美国金融机构摆脱困境,这将导致美国家庭的负担会加重,即每个纳税人潜在的负债和所要承受的债务的压力会增加,而这一切最终以国债的形式来体现,但是美国政府实际上没有钱,财政赤字已经连续很多年了,2008年财政赤字达到4800亿美元,2009年预计达1万2千亿美元,所以称之为"赤字之王";要拯救如此庞大的商业银行体系这种亏空,有可能高达2、3万亿美元以上,而美国政府是没有积蓄的,这个钱只能通过增发国债来借。

  《红周刊》:美国国债今年的发行量怎样?

  宋鸿兵:美国往年的国债发行量平均一年是5、6千亿美元,若按照美国现在的赤字规模1万2千亿美元,再加上拯救商业银行系统必不可少的2、3万亿这样的规模,美国国债今年的发行量将会达到一个相当惊人的程度,很可能是往年的5、6倍以上。如果这样,国债市场以及整个金融市场将会面临一个巨大的危险。很多人想当然地认为,政府出面拯救市场一定能奏效,但这是建立在一个潜在假设之上:美国国债市场可以无限制地容纳国债的增发量。今年国债的增发量是去年的5、6倍,美国的金融机构现在已经严重亏损。绝大多数人认为美国国债要压在国外投资者身上,但除了中国,其它各国都在减持美国国债,即便中国还要增持美国国债,其消化能力也是有限的,中国全部持有的美国国债是6千亿美元,未来如果依靠中国承担2、3万亿美元的国债是不现实的。而在此情况下,其他各国还在纷纷抛售国债,这就存在一个巨大问题:这些国债谁来买?如果最后卖不动,最后的购买者是谁?那就是美联储。

  美联储如果从一级市场或者财政部直接购买国债,意味着可能要有数万亿美元的基础货币投放,这将是非常惊人的、史无前例的巨大的基础货币增发的行为。这会使整个市场对通货膨胀预期会发生大规模的逆转,那就会使更多人减持美国国债,美联储的压力更大,就要购买更大规模的国债才能消化,这是个恶性循环。那么在此情况下,整个全球金融市场会孕育一场非常严重、恶性的通货膨胀趋势。当这种力量一旦爆发出来,整个世界经济会让很多人大吃一惊,会出现一个突然反转,这是一个比较可能出现的一个现象,恶性通货膨胀将会在全球范围重新抬头。至于何时抬头,要取决于美国政府以多大的力度去拯救金融市场,力度越大,通货膨胀来得越快越猛。

  《红周刊》:奥巴马有可能成为最大的"赤字之王",美联储主席伯南克号称"直升飞机大奔",不停往外撒美元,造成美元的泛滥。那么黄金是否看涨?未来恢复黄金本位制的可能性有多大?

  宋鸿兵:恢复黄金本位制的一个基本前提是美元系统崩盘,黄金才可能货币化。理论上讲美元系统最终崩盘是一定的。但在什么时间点崩盘,谁也不知道。美元体系,或者美国国债体系是人类有史以来所创造的最大的"庞氏骗局"。因为庞氏骗局最典型的特点是靠新的现金流的不断大规模流入,用新募集来的钱偿还以前债务的本金、利息,一旦新资金中断,游戏就会崩盘,这就是典型的庞氏骗局。美国国债所面临的就是这个情况,一旦外国投资人对美国国债停止投资,立刻就会陷入崩盘。

  这种"庞氏骗局"总是以破产而告终。当它破产时,世界投资人、整个世界体系该如何运作,我相信那时不会再有人相信纸币制度。美国尚且如此,欧洲、日本能好到哪里?那时大家可能只认可黄金,这就是恢复金本位的时刻,这就是欧美央行储备了大量的黄金而不出售的原因。而亚洲国家如中国、日本只储备了很少的黄金。当游戏最后翻盘的时候,就要看谁手上的黄金筹码多,中国、日本两国将是最大的输家。

  黄金是每个公司、家庭最后一道财富保险,应该在财产储备中储备一些黄金,作为财产的保险金。全球货币体系30年之内美元是必出问题的,我有生之年肯定会碰到类似美元崩盘的全球货币体系的重大变迁。我不知道这次是不是。

  大规模的商业银行危机已现

  《红周刊》:未来是否会出现银行危机,导致经济大衰退演变为大萧条?

  宋鸿兵:我认为现在美国已经出现了银行危机,但是否会导致从衰退演变为大萧条,现在做这个预测还为时尚早。银行危机现在可以确信无疑,不只是美国,包括欧洲在内,包括我们认为的最好的商业银行如德意志银行、巴克莱银行、汇丰银行、苏格兰皇家银行、花旗银行,从它们股价的巨大跌幅看,就可以知道现在正在发生什么:一场严重的席卷整个欧美的商业银行体系的重大危机。

  理论上说,鲁比尼(美国纽约大学教授,2006年准确预测了美国次贷危机并声名鹊起,此后他又在2008年上半年预言了投资银行的倾覆--编者注)有个估算,整个美国商业银行系统全部潜在亏空,已经达到3.6万亿美元,这个数字意味着整个美国银行系统都已经破产了,英国的情况也差不多,所以我们面临一个全面的商业银行体系破产的局面,在这样的局面下,还奢谈奥巴马能够变革,这不是天方夜谭吗?

  《红周刊》:苏格兰皇家银行创造了英国银行业历史上最大的亏损,怎么看当今银行的国有化?

  宋鸿兵:国有化这条路不可行,美国的救市计划已经经历了三个时代,第一次就是保尔森2008年9月提出的,财政部在紧急情况下可以购买银行的优先股,意味着进行国有化,但是事隔两个月,11月底的时候,这一招就失败了,由于商业银行股票跌得太快,以至于政府所注入的资金仍然抵偿不了财务状况恶化所造成的损失;第二招,把银行所发行的卖不动的债券、问题资产全部买下,这是第二代救助方案,也是迄今在用的方法。代价是美联储资产负债表在过去6个月内,从8900多亿美元一直涨到2万多亿美元。迄今此招也失灵,因为规模越来越大,国会批的7000亿已经用掉了一大半了,剩下的3500亿美元根本是杯水车薪。因此,第二代救助方案现在也基本失败。第三代救市方案是奥巴马政府提出的成立一个"问题银行",把所有的银行系统烂账全部剥离出来,放在问题银行,这一招能否奏效?还是不行。由于是剥离,政府要拿钱去买,政府的钱从哪里来?还得靠发债。最后一切的问题会落实到美国的债主身上,尤其是国债。

  2012年之前美国经济很难走出衰退

  《红周刊》:您曾判断2012年美国经济才会出现反转,有何根据?

  宋鸿兵:按照惯常规律,房地产价格会跌5~7年左右,我取一个中间值6年,作为一个中性的评估,从2006年的高峰期,一直会跌到2012年才可能见底,但是考虑到这一次的规模远远超过历次金融危机的规模,这个周期就有可能拉长,但在2012年以前,房地产很难见底。如果房地产不见底,美国资产价格下跌就不会见底,因为房地产是资产价格的一个主要指标。在此之前谈经济反转,我认为没有意义。

  中国情况与美国不同,中国楼市会怎样,取决于中国的房地产公司资金链会不会断裂、何时断裂,大多数房地产公司会撑多久。楼价跌到什么时候不好预测,因为不知道还有多少房地产公司会倒闭。

  《红周刊》:次贷危机对中国经济影响如何?温总理说今年是新世纪以来中国经济最困难一年,是不是意味着今年经济会见底?

  宋鸿兵:现在很多人还没有认识到美国商业银行整体会发生如此严重的危机,因此对危机的深入程度认识还不到位。如果以商业银行为中心而爆发一场危机,则比去年要严重很多,去年倒闭的不过是几家投行,投行和商业银行能比吗?商业银行倘若不倒闭而国有化,就是导致国债增发,而国债增发能否发出去?发不出去,要么是利率狂涨,要么是恶性通货膨胀,在此情况下,全球经济形势很难好转。无论是大规模通胀还是利率狂涨,对中国周边的所有金融生态环境会产生极其严重的颠覆性影响,中国能够完全无视于周边的原材料价格、农产品价格、大宗商品价格等一系列外部市场需求,到第三季度出现一个奇迹般的好转?

  《红周刊》:国家统计局公布的12月CPI是1.2%,大家都很担心CPI在2009年初会由正转负,出现通缩,通缩影响股市的机制是什么?通缩对股市有何影响?

  宋鸿兵:CPI是物价流动性的体现,现在说流动性在紧缩,其原因是银行放贷在减少;而最近由于4万亿刺激政策导致信贷规模不断恢复,一定程度上缓解了流动性压力(这对流动性而言很可能会发生相反的方向,从紧缩变成重新开始通胀),但是周边环境制约了扩张程度,在不太好的经济形势下,扩张会导致坏账率上升。

  如果流动性紧缩,大宗商品、股票、房子等都会降价。建议投资者首先规避银行股,而中国股市在很长一段时间不具备投资价值。因为判断股市是否成熟,关键是看企业分红,企业分红比率越高,说明企业真正把这些钱用在投资上、发展经济,分红比率越低,股息越低,这个市场泡沫就越大。


※ 来源: http://www.JiaoYou8.com ※
 
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45岁,加州
评论于:2009-03-25 00:43:08  [评论]
新末日博士:美国已沦为“骗局之国”

中评社香港3月25日电/美国前纳斯达克交易所主席马多夫经营层压式骗案,骗了全球投资者。有“新末日博士”之称的著名纽约大学经济学家鲁比尼在《福布斯》杂志撰文,指出美国上上下下制造了次按危机,卷起金融海啸,美国更成为“层压骗局之国”,下一代或要沦为受害者,在“债仔监狱”还钱。  

  文汇报报道,鲁比尼指出美国人在过去10多年都活在偷来的层压式骗局泡沫经济之中,马多夫是美国经济的写照,也是借贷过度的各个参与者的写照,美国家庭、金融公司和企业不断透过杠杆筑起泡沫经济,现在崩溃成一堆烂摊子。  

  全国杠杆操作 以小博大  

  首先,业主零首期置业,没有资产杠杆率理论上就是无限大,等于参与层压式骗局。



“新末日博士”鲁比尼斥美国人活在偷来的层压式骗局泡沫经济中,下一代或要沦为债仔。资料图片

  第二,银行愿意向没有收入、工作和资产的“三无人士”批出按揭,无需首期,最初只需对方付利息,本金作负摊销,再以优惠息口招徕,同为参与层压式骗局。  

  第三,私募基金在过去数年内,做了1万亿美元(约7.75万亿港元)杠杆式收购,债盈率逾10,是参与层压式骗局的公司。

  第四,华府发行数以万亿美元计的新债,以应付严峻的经济衰退,又将私人亏损国有化,如果中期来说未能自负盈亏,都有机会成为骗局政府。  

  财赤连年 美国债务称霸  

  最后,一个国家25年来都入不敷出,财赤连年,成为世界第一大债务国,最终可能会在外债上赖帐,则会沦为层压式骗局之国。  

  鲁比尼指出,家庭负积蓄,政府财赤,企业和金融机构亏损连年,国家经常帐见红,如果消费长期超出收入,等如参与层压式骗局,套用经济学术语,这等同未能满足远期跨时间预算线。事主要借贷来偿还之前借贷的利息,最终都会无力还债。  

  “国王没穿衣 潮退下裸泳”  

  经济学理论指出,家庭、企业和银行如需借更多钱,以偿还前一笔借贷的本金和利息,就是层压式骗局参与者。鲁比尼引用数据,指出美国家庭的债务对收入比率15年前仅为65%,今日已升至135%,参与了层压式骗局,而经济的债务对国内生产总值(GDP)比率已是350%,是偷来的层压式骗局经济。  

  楼市、证券和对冲基金等泡沫爆破,利用房屋作“提款机”继续层压式消费已失效,派对已经结束。

  鲁比尼写道:“泡沫爆破后,美国人都是没穿衣的国王,大部分美国人和银行都是在潮退下裸泳。”他最后叫美国人在镜中望清楚自己:“马多夫就是我们,骗徒就是我们!”

 
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45岁,加州
评论于:2009-03-25 00:40:49  [评论]
"风声鹤唳"美国人不再信华尔街 无处投资深感头疼

 金融危机犹如一场风暴,从华尔街开始迅速蔓延到全球。处在这场金融风暴漩涡中的华尔街,人们现在仍能感受到强烈的冲击。“现在的华尔街可以用‘风声鹤唳’四个字来形容。”一位华尔街投行的华人朋友告诉记者。 

  信心危机继续深化 

  自去年9月华尔街金融危机爆发以来,随着麦道夫骗局曝光和华尔街高管年终分红被总统奥巴马痛批,越来越多的美国人已将华尔街看成贪婪和欺骗的代名词。 

  “不要轻信华尔街,也不要轻信你的理财顾问,你现在只能靠自己来决定自己的投资。”在一档晚间的财经节目中主持人反复向观众这样强调。如果说,去年的华尔街金融危机导致了美国人的信心危机,那么现在华尔街不得不面对的还有公众的信任危机。 

  造成信任危机的第一轮冲击波是麦道夫骗局。人们无论如何也想不通,一位有身份有地位的金融专业人士为何能几十年如一日地用谎言维系一个古老的金钱骗局。该诈骗案被曝光之后,华尔街接连又揭露出几起大大小小的骗局。在众多投资者血本无归后,很多投资者对理财顾问的美好投资回报描述产生本能的怀疑。“听起来越美好的东西其实越不真实。”这是投资者用上百亿美元换来的教训。 

  更令美国公众无法接受的是,华尔街巨头们在接受纳税人的救助之后仍然一掷千金。美国第一大保险公司美国国际集团在接受政府援助后没几天,其高管们就悠哉游哉地前往度假胜地。纽约州审计署的报告显示,在遭遇百年一遇的经济危机之际,华尔街高管们去年底依然拿到184亿美元分红,水平与 2004年繁荣时期持平。难怪奥巴马总统怒斥华尔街的行为“无耻而不负责任”。 

  合幷重组密集进行 

  由于五大投行的消失,传统的华尔街已经不复存在,金融机构合幷、裁员、重组正在密集地进行着。为了保住自己的工作,华尔街的人变得越来越谨慎。 

  凯瑟琳来自新加坡,在华尔街工作了5年,仅去年10月随着美林幷入美洲银行的消息公布不久,她接到了被公司解雇的消息。“当我接到公司消息的时候,我其实幷不是特别意外。从去年的次贷风暴开始,公司就开始陆续裁员,今年2月份有一次规模比较大的裁员,之后又不断有人离开。公司里人心惶惶,谁也不知道自己的工作是否能保住,谁也不知道自己能干到哪一天。”凯瑟琳坦白地告诉记者。“被解雇之后,我先给我先生打了个电话,说我失业了,以后你要养活我。你猜他说什么,他告诉我他也难以自保,我觉得一下子全身冰凉。”她说。 

  类似凯瑟琳的情况在金融行业中十分普遍。统计显示,从去年6月以来,作为世界重要金融中心的纽约和伦敦,金融业失业人数高达13万人。 

  “比较幸运的人,主要是原来投资银行的人很多去了对冲基金,还有的人去了亚洲、中东或者其他新兴市场。”一家纽约金融组织负责人向记者透露说,“剩下的人可能不得不转行。例如金融企业为了进入复杂的衍生金融产品市场雇用了大量数学、物理方面的人才,这个市场下一步如何,还是个未知数。 

  奥巴马的股市效应 

  在许多人看来,奥巴马上任两个多月来,美国似乎出现这样一种现象:奥巴马不喜欢华尔街,华尔街也不喜欢奥巴马。奥巴马不喜欢华尔街的原因更多是出于政治考量,他经常痛斥华尔街为美国普通民众解气。华尔街不喜欢奥巴马则是经济原因,即新政府的经济政策让市场无所适从。 

  从奥巴马宣誓就任美国总统以来,华尔街股市一路下挫,道琼斯指数从8281.22点跌到3月2日的6763.29点,标准普尔500指数从850.12点跌到700.82点。分别为1997年和1996年以来的最低。随后,道琼斯指数又跌破6600点,标准普尔500指数跌至676点。 

  其实华尔街对于奥巴马幷无成见,在他与麦凯恩竞选的过程中,华尔街捐赠的经费大部分都流向了奥巴马。市场对于奥巴马的期望也一直很高,提名盖特纳当财政部长的当天,华尔街击掌相贺,股市闻声大涨。 

  股市下挫幷不完全是奥巴马的原因。导致市场低迷的根本原因是美国经济基本面不好,公司盈利水平下降,市场鲜有买家,人气涣散。无论是谁当这个总统,在短期内也没有办法提振股市。但是作为总统,奥巴马却不能免责。 

  这位总统似乎还没有摆脱竞选时的思维方式,他关于经济的言论不是在为美国经济打气,更像是在吓唬投资者。他先是说美国经济在好转之前会遭遇更大的困境,接着又说如果经济刺激方案不通过,美国经济会陷入灾难。当市场盼望奥巴马推出新政挽救经济的时候,投资者却发现政府匆忙推出的经济政策存在着不少问题。从金融稳定计划到住房补贴方案,奥巴马每公布一项新政,市场就下一个台阶。新政府第一份预算计划中关于提高资本利得税的提议更让投资者失望。 

  一位华尔街分析师直白地说,拿股市的短期表现来衡量奥巴马政府的成绩显然不合理,但是如果奥巴马执政期间,道琼斯指数跌破5000点,那么受伤害的将不仅仅是华尔街。 

  无处投资愁煞美国人 

  对于很多美国人来讲,金融危机以来,把多余的钱放在哪里确实是最令人头疼的问题。投资股市的风险不言而喻。2008年,纽约股市三大指数下跌的幅度达到40%%。有“股神”之称的巴菲特曾经号召美国人投资股市,不过在百年不遇的危机面前,巴菲特效应似乎失灵。“股神”宣布以每股115美元购买高盛集团的股票,但是该股票如今仍然无法回到80美元。试图抄底的投资者不少被套在半山腰,除了一些短线的投资者之外,赔钱效应让大多数投资者对市场望而却步。 

  美国人过去很少把钱存在银行里,基金投资是最普遍的理财方式,有将近半数的家庭持有基金,由于没有时间和精力打理财产,美国人更相信专家理财的能力。可是市场不好,专家的理财能力一样无法正常发挥。今年以来,股市、债券、商品期货市场全部遭遇熊市,除了一些做空的基金外,基金业的平均回报与标准普尔指数相比强不了多少。 

  出于安全的考虑,一些美国人重新考虑把钱放在银行存起来。不过,大家没想到的是把钱放在银行里也未必安全。对于普通投资者来讲,农产品、原油等商品期货操作难度大,黄金的保值作用渐渐弱化,现在除了把钱放在家中的后院或者床垫下面,似乎很难找到合适的投资渠道。
 
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45岁,加州
评论于:2009-03-24 21:48:33  [评论]
华尔街高管奢华生活揭秘:周薪高过奥巴马年薪

华尔街高管们的奢华住所,让上周末前去抗议AIG发放“巨额奖金”的民众大吃一惊,纷纷慨叹“到了世界另一个地方”。抗议民众看到的其实只是“冰山一角”,华尔街的高管们事实上过着普通人难以想象的奢华生活,吃穿住用行娱乐消费全是“最高标准”。

  身为美国总统,奥巴马个人收入不算少,每年政府付给他40万美元。可是他的收入与华尔街高管相比就差远了。

  据《华尔街日报》报道,华尔街某些高级管理人员一个星期的收入都比奥巴马的年薪高。华尔街高管的奢华生活,令人咋舌。

  花园豪宅美轮美奂

  AIG高管詹姆斯·哈斯有一座两层白色别墅。别墅为古典风格,高大门廊与海湾式窗户尽显豪华。住宅外是高尔夫球场,可以远眺长岛湾风景。豪宅坐落在独立的街道终端,有专业保安全天守卫。而就在他的住所不远,就有因无力还贷而被银行强行没收的房子,让人不禁感叹“天堂和地狱”只隔咫尺。

 
吃穿住用行娱乐消费全是“最高标准”

  AIG执行副总裁道格拉斯·波林的豪宅位于格林菲尔德山附近,这幢“集群式”建筑四周被修剪齐整的杜鹃花丛环绕,看起来至少扩建过3次。波林是AIG奖金风波中的最高奖金得主。

  AIG金融产品部总管约瑟夫·卡萨诺2月离开公司时,得到了每月100万美元顾问费(不连续)和690万美元延付的工资。而他本人在公司困难时却在伦敦的某豪华社区装修自己带私人花园的3层乡村别墅。

  形成鲜明对比的是,在美国民众因次贷危机无力偿还房贷、不得不出售住宅时,华尔街的一些高管却住在带院落、游泳池、凉亭、篮球场、高尔夫球场并可观看海湾美景的豪宅里。

  高盛公司全球董事长兼CEO劳尔德·贝兰克梵2007年因为拿了6850万美元而创了投资银行的薪水纪录。2003年到2007年,贝兰克梵一共拿了2.1亿美元的薪水。他拥有价值2600万美元的别墅让其他人“望尘莫及”。

  前美国纳斯达克股票市场公司董事会主席麦道夫生活也相当“豪华”,仅四所豪宅就价值约2200万美元。在棕榈滩的一处住宅价值1100万美元, 这座豪宅占地巨大,有5个卧室、7个浴室和室外游泳池。

  破产了也要疯狂“血拼”

  麦道夫虽然入狱,但是他把大部分财产转到妻子卢蒂名下。

  纽约最时尚的第五大道高档专卖店,是华尔街高管和他们的妻子们经常光顾的地方。例如雷曼兄弟公司CEO理查·弗尔德的太太凯瑟琳,就是爱马仕皮衣店和蒂芙尼珠宝店的常客。除了在圣诞节期间大买礼物之外,她还几乎是每周必到这些商店“报到”,而且出手大方,不花5千到1万美元不罢休。

  即使是在雷曼兄弟公司破产后,凯瑟琳依然故我,每周造访,定额还是5千到1万美元。她买一件开司米毛衣花2225美元眼都不眨,只不过,现在她要求换用普通的牛皮纸购物袋,不再使用店家提供的有专卖商标的购物袋,也许是有意避免招摇。

  私人飞机大显派头

  AIG拥有7架私人飞机,是受美国政府援助公司中拥有最大公务机群的企业之一,该公司一群高管曾租了一架喷气式飞机到英格兰打松鸡,总花费约10万美元。

  花旗集团拥有4架飞机和1架直升机,从2007年开始,公司CEO多次使用公司飞机去国外旅行,费用高达17万美元。摩根士丹利拥有2架“湾流”G-VS飞机,2007年公司CEO私人使用公司飞机费用高达35万美元。美国银行拥有9架飞机,公司CEO2007年个人飞行花费约12.8万美元。摩根大通银行拥有4架“湾流”飞机。2007年公司CEO使用公务飞机的费用达21万美元。

  数据显示,乘坐一架中型飞机从东海岸到西海岸旅行,一次飞行就大约要花掉2万美元燃料费,加上飞机维护费、停机费以及机组人员工资等,“养”一架专机的费用高昂。

  上流社交圈出手阔绰

  在北方信托高尔夫公开赛期间,北方信托花巨资为选手和嘉宾及公司高层举办了几个大型晚宴。来宾都住超豪华的大酒店,而晚宴助兴的表演嘉宾更是著名乐队,他们的出场费不是一个小数目,单“芝加哥”一个乐队的出场费用就是10万美元。

  华尔街高管大手花钱也会传染,英国巴克莱银行在政府宣布巨资救助金融体系后一天,大肆挥霍公款资助高层去意大利旅行。因濒临破产而被比利时政府救助的富通银行,竟在摩纳哥最昂贵的巴黎大酒店请50人品尝美食,耗资15万欧元。某“腐败”英国银行家还被曝在俱乐部寻欢作乐,花费4.3万英镑,光小费就花了5600多英镑。

  游艇只是小玩具

  雷曼兄弟公司CEO理查·弗尔德,因为公司倒闭,他的价值6000万美元的高级游艇的按揭也过期无法偿付。在华尔街,高管拥有私人游艇和专门码头是常事,更是炫富的必备道具。本版策划 应晓燕 本报特约撰稿 里微 温玉顺

  “奖金门”挑战美式价值观

  有人说美国将退回石器时代

  AIG“奖金门”事件现在争论的焦点已不再局限于“是非对错”或是“良心道德”的层次。纵观美国媒体评论,价值观较量已经开始。

  美国《金融时报》报道说,在那些千万身家的华尔街高管中,已酝酿了一种半歇斯底里的情绪。一些银行家指责,政府对奖金征收重税是“我一生所见最反美国的事情”。一名主管坚称,新措施将“使美国退回石器时代”。有人认为,自金属工具发明以来,金融精英有能力累积巨额财富而数百万人失去职位,这正是人类进步的主要特点。

  当然,民众的愤怒也非常合理。金融机构倒下,竟然要民众埋单,而且这些高管还坚持自己的生活标准不受影响,这让人不能接受。

  观察过“美国式成功”就不难发现:美国式成功的信条是——不受限制地累积个人财富的权利。现在,这个华尔街精英深信的原则已受到了严峻挑战。本报记者 应晓燕

  AIG一次活动清单

  为期一周休闲活动

  参加人数 70人

  ■饭店住宿费 每人每晚400美元

  ■泡酒吧打高尔夫球 20万美元

  ■健身费桑拿美容费 2.3万美元

  ■餐费 15万美元

 
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45岁,加州
评论于:2009-03-24 12:59:02  [评论]
二泉印月: thanks friend. i am not an expert on this, but it is evident that development is the hope for the rise and fall of a country or a nation. China is in right direction while us is declining by giving out or outsourcing everything.
 
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45岁,加州
评论于:2009-03-24 12:44:57  [评论]
危机改变世界金融版图 中国向“世界银行”转型

3月24日报道据 韩国《朝鲜日报》24日报道,全球金融危机正在改变世界金融版图。争霸世界金融的英美银行因危险投资和过度兼并收购而没落,而资金运营较保守的中国银行借助经济增长实现“大跃进”。

  《朝鲜日报》转引英国金融时报23日的报道称,1999年世界20大银行中美国籍有11家,英国籍有4家,而2009年3月17日现在,世界20大银行中美国籍和英国籍银行分别减少至4家和1家。

  相反,共有5家中国籍银行榜上有名,压倒了英美籍银行。总市值1至3位都是中国银行。市值总额1753亿美元的中国工商银行位居第1,中国建设银行(1287亿美元)和中国银行(1128亿美元)紧随其后,分别位居第2和第3。中国交通银行和招商银行也分别列第12和第17,进入了世界20大银行排行榜。这些银行上市只有2至3年。

  《朝鲜日报》称,1999年总市值达1509亿美元并居世界首位的美国花旗集团2009年的总市值减少到137亿美元,减少了90%以上,被挤出前20位。花旗集团在2007年发生金融危机之前一直保持第一的位置,但是现在却沦落到需要依靠美国政府救援贷款生存的地步。1999年居世界第二位的美国银行(BOA)收购面临破产危机的投资银行美林银行后,陷入不良资产的泥潭,降至第11位。

 
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45岁,加州
评论于:2009-03-24 12:43:15  [评论]
太耻辱了!AIG无奈"摘牌"国税局紧盯AIG子公司

已成为众矢之的的美国国际集团(AIG)本周将忍痛割爱,摘掉位于曼哈顿闹市区办公楼上最为显赫的公司标识。

  AIG一位发言人称,公司已决定更换其财产及意外灾害保险办公室入口外巨大的“AIG”标识,作为其计划将公司更名为AIU的举措之一。另一位发言人也表示,此举是为了“将AIG资本状况良好的业务与现在的AIG集团加以区分”。

  据悉,AIG旗下的财产及灾害保险公司即将更名为美亚控股有限公司(AIU)。AIG将可能继续为其遍布全球130个国家和地区的业务分支重新命名,与AIG这一名称相分离。AIG首席执行官爱德华·利迪上周在美国众议院小组委员会上称:“我认为,AIG这个名字已经背负太多耻辱,这致使我们不得不换一个名字。”

  AIG标识现在矗立于其全球总部——美国国际大厦,黄铜色镌刻的“美国国际大厦”的标志已然成为公司的招牌。这座大厦坐落在纽约松木街的街角处,继世贸大厦倒塌后成为曼哈顿区的最高大楼。AIG曾表示,或将出售这座总部大楼,筹集更多资金以偿还政府贷款。


资料图

  AIG曾是全球最大的保险商,因受不良抵押贷款所累,去年9月接受美国政府850亿美元救助才避免破产。此后,AIG一而再、再而三地接受政府援助,迄今累计多达1800亿美元。过去一周,AIG向公司金融产品部门管理人员发放巨额奖金的丑闻引起众怒,使得“AIG”这一名字更加失去往日的光环。

  名字之于AIG有格外深远的意义。AIG的创始可以追溯到1919年,但它是从1967年新注册保险公司后开始使用AIG这一名称。自去年9月接受救援以来,公司其他业务也开始重新命名,大多数恢复了原先的名称。以旗下美国汽车保险部门AIG Direct为例,它现在改名为2007年以前使用的“21世纪”。

美国媒体:AIG约15名主管将退还3000万美元奖金

  美国国际集团(AIG)金融产品部门主管,已同意退还约3000万美元的红利奖金。

  据法新社援引“纽约时报”报道,纽约州检察长古莫表示,AIG金融产品部门20名收受红利的主管,约有15名同意退还红利。

  AIG不顾公司大幅亏损,将政府纾困金之中的1亿6500万美元拿来发放员工奖金,消息披露之后,该公司遭到媒体炮轰。

美国国税局盯上AIG金融产品子公司

据法庭记录和知情人士透露,一些借助美国国际集团( AIG)获得的政府救助资金才得以与之结束交易合约的银行还曾求助于美国国际集团帮助他们在美国和欧洲避税。

  据《华尔街日报》网络版消息,美国国税局目前对AIG Financial Products Corp.经手的几笔税项交易提出了质疑。AIG Financial Products是美国国际集团子公司,之前该子公司刚刚因发放1.65亿美元奖金而引起公愤。

  据诉讼文件显示,继去年为上述交易支付了备受争议的6,100万美元税款后,AIG Financial Products于上月在纽约联邦法院起诉美国政府,要求退税。

  据诉讼文件显示,与AIG Financial Products合作进行税项交易的银行包括法国农业信贷集团、Bank of Ireland PLC和美国银行。

 
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45岁,加州
评论于:2009-03-24 00:33:57  [评论]
多数AIG高管称愿意退还巨额花红 总额3千万美元

综合美联社、法新社消息,美国国际集团(AIG)金融产品部门的大部分主管当地时间23日已同意退还约3000万美元的红利奖金。

  纽约州检察长科莫(Andrew Cuomo)表示,AIG金融产品部门20名收受红利的主管,约有15名同意退还红利。

  AIG不顾公司大幅亏损,将政府纾困金之中的1亿6500万美元拿来发放员工奖金,消息披露之后,该公司遭到媒体炮轰。

  这15人领取的花红,为发放总额1.65亿美元其中的3000万。领取最多花红的10个人中,有9个已经同意退回,另外领取最多花红的20人中,有15人表示会考虑退回,也有人已表示拒绝退回。

  科莫说,他仍然希望,会有更多的AIG员工,愿意退回花红。他相信自愿退回的数额有可能达到8000万美元。他赞扬退回花红的员工,称“他们对美国纳税人负责任”。
 
二泉印月
28岁,其它地区
评论于:2009-03-23 23:51:04  [评论]

中美关系的实质

[1841] (2009-02-17)


 
  美国定位中国STAKE HOLDER,为什么?因为美国是STAKE OWNER。

  什么是中国的最高利益?最高利益=中国是未来的STAKE OWNER。如何实现?那就要适当购买美国国债。温总理难道还不如你我的智力?

  中国股市6000点时,全民炒股,政府反复提醒。最后谁对谁错?当初国有银行在香港上市,都说贱卖国有资产,现在又是谁对谁错?那么现在呢?到处都是反对购买美国国债的,将来会证明谁对谁错,只是大家不要有过激的情绪。

  你我要了解,美国曾经是英国的STAKE HOLDER,美国如何变成STAKE OWNER?成本是两场世界大战!你说中国想成为新的STAKE OWNER,能走美国的老路?你我真要好好动动脑子!

  中国持有的美国资产,相比欧日,那不知要安全多少倍!不能只看日本政府的美元资产,民间的更是天文数字!美元贬值,受损最大的是传统的STAKE HOLDER。而传统的STAKE HOLDER是欧日!

  中国有句古语:吃小亏占大便宜。如果中国成为未来的STAKE OWNER,你知道你我现在的领袖有多伟大?那就是中国的罗斯福!中国现在的胡温新政,只有未来回首,你我才能清楚其深远的历史意义!别折腾,这三个字,应该融化到你我的血液里!

  所以,面对战争救市的阴魂,中日又开始了新一轮的钓鱼。如果中日开战,谁高兴?中国要成为未来的STAKE OWNER,就要避免落入别人的战争设局。日本要弄钓鱼,先让她弄,等中国成了STAKE OWNER,你再回头看日本是什么态度!

  下围棋,没有活棋的地方,你落子越多,越吃亏。中国强大了,到时候,你那没活的棋,就是日本的累赘。

  总之,中国要适当帮助美国,既要认真做好STAKE HOLDER,更要想着成为新的STAKE OWNER,这可是中华民族前所未有的历史机遇!

  月映天江

《联合早报网》
 

 
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45岁,加州
评论于:2009-03-23 22:20:35  [评论]
英《泰晤士报》:很快便没有人会再借钱给美国了

 中评社香港3月23日电(记者 何耀雄编译报道)伯南克和联储局已经“弹尽粮绝”了吗?他们上星期的惊天决定让市场既忧且喜。新增的上万亿游资可能会带来美国另一波通涨潮,令人担忧;另一方面,由于大家都不指望奥巴马政府和国会能挽救经济,联储局出手毕竟还是有一定的安抚作用。

  今日英国《泰晤士报》刊登华盛顿哈德逊研究所的经济政策研究部主任艾文.斯特尔泽(Irwin Stelzer)题为《很快便没有人会借钱给美国(Soon there may be nobody left to lend to America)》的文章说,联储局“孤注一掷”,计划在未来六个月内回购三千亿美国国债,并向房地产抵押市场注入一万四千五百亿,以长期维持“零利率”政策,确保更多人有能力借钱买房、车和耐用品。这项政策目前效果不错,三十年抵押利率下跌了5%,最终能否激活房地产市场仍有待观察。

  可是,美元价格却已经在急降了,国务院总理温家宝曾表示对美国持续下跌的货币价值和外汇还款能力“有点担忧”,如今联储局的举动可能会让温家宝更加担心。



前总统布什的经济顾问莱瑞.林兹森(Larry Lindsey)表示,“我也想不出谁会为奥巴马的计划买单。”

  联储局的决定是事出有因的,奥巴马早前为了要推出万亿救市计划、全民医疗保障、绿色能源改革和其他重大项目,声言要放宽国家赤字上限至GDP的12%,来腾出更多融资和举债空间,他又声称美国永远不会拖欠债项。但市场显然对他的话并不放心,华尔街日报报道,美国国债的保险成本已经比去年急升了七倍,这个数字还会继续上升。

  但奥巴马依然说,不用担心,美国经济很快便会回复年均4%的经济增长率。他又表示,只要向那最富有的2%美国人加税、卖出总值数以亿计的碳排放权和减少老年福利,美国的赤字比例便会在2013年回复至GDP的3%。可惜的是,那些最富有的人不会、也不能负担起这么多税项;碳排放权计划受部分民主党人反对,收入势减;国会亦警告会封杀所有减少老年福利的议案。

  跟温家宝一样,对冲基金经理保尔森(Paul Paulson)也看到美国经济的危机所在,他2007年曾下注百亿打赌次按市场爆破,伯南克日前发表声明以后,保尔森又认定美元将贬值、地位被黄金取代,出资十二亿入股全球第三大黄金生产商安格鲁阿山帝公司(AngloGold Ashanti),最后结果也如他所料,金价急升了7%。

  很多经济学家都认为联储局和奥巴马的新信贷措施将会刺激经济,复苏将在明年年中来临。

  到时候,急需将资金抽出市场的伯南克便需要抉择卖掉哪些资产,奥巴马政府也要着手减低赤字。上世纪大萧条时期,联储局曾采取了一些不成熟的货币政策,阻碍了经济复苏,想必伯南克也吸收到当年教训,将会出手缓和复苏进度。

  但国会议员却未必会懂得减低借贷来缓减通涨,这些政客通常都不太关心通涨,财政部还是要忙着发行万亿债券的。

  其实,现在的美国债主都已经不再热衷于增持债券了。持有万亿债券的中国目下需要增加基建和提高资产安全;日本也正陷赤字之苦,欠缺周转资金;而一众中东国家也不再那么“油元滚滚”了。前总统布什的经济顾问莱瑞8231;林兹森(Larry Lindsey)也表示,“我也想不出谁会为奥巴马的计划买单。”

  也有人说,美国人和联储局可以为奥巴马的计划买单。但美国人没有能力买下所有债券,联储局再增加回购也只会使通涨形势火上加油。

  我从不怀疑美国经济的复苏能力,只是对奥巴马不放心,因为我没有被他的言辞所迷倒。

  现在国会里的民主党人都陷入了“救市疲乏症”(bailout fatigue),幸好美国还有手握货币政策大权的伯南克。若他能在经济“不冷不热”时果断收紧货币供应,遏止通涨,那美国的童话经济(Goldilocks Economy)还会有一线生机。

 
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45岁,加州
评论于:2009-03-23 22:17:35  [评论]
探访美国最"悲惨城市" 八年内房价曾翻了3番

硅谷边小城斯托克顿房价上蹿下跳,成为全美缩影—— 

  斯托克顿是美国加州的一个小城市,2009年2月《福布斯》让这座小城一举名扬全球。在《福布斯》颁布的“全美十大悲惨城市”排行榜上,它非常不幸地名列榜首。原因之一是斯托克顿市的成年人中,拥有大学文凭的只有15%,是美国大学文凭比率最低的城市之一。而更重要的原因是本轮美国房地产泡沫破灭后斯托克顿住房价格将持续下降至上世纪90年代中期的水平。由本报联手新浪财经推出的本期《亲历变革中的美国》报道,对这座小城最新的状况进行了采访。 

  曾经繁荣: 

  八年间房产价格翻了3番  

  斯托克顿毗邻旧金山高科技公司聚集的湾区,近10年来,由于硅谷地区生活成本日益昂贵,许多人选择离湾区车程约一个多小时的斯托克顿购置相对便宜的房屋,然后每天开车去湾区上班,实现自己一个“美国梦”。大量硅谷人涌入使斯托克顿人口激增,根据2008年加州政府统计数据,斯托克顿约有 29.01万人。在斯托克顿人气最足的时候,往来于斯托克顿与旧金山的车流竟然能让相连两地的唯一一条高速公路——580号公路发生拥堵。不断增长的人口使斯托克顿房价也节节高升,从1998年到2005年,斯托克顿房产价格翻了3番。  

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  迅速衰退: 

  一栋普通住宅50万跌至13万 

  当2007年次贷危机突然爆发,房地产泡沫破裂后,给斯托克顿造成巨大打击,远大于经济危机对美国其它城市的打击。据资料显示,斯托克顿一套 1540平方英尺(约143平方米),拥有3个卧室、2个卫生间的抵押房产回赎权丧失的房子在2008年3月价格为20万美元,而一年后的现在售价仅为 14.55万美元。斯托克顿市民表示,斯托克顿目前一栋普通中等住宅的价格已跌至13万美元左右,而在房地产泡沫的高峰期,同等类型的住宅价格会高达 40-50万美元。 

  2008年斯托克顿市住房价格跌了39%,很多高位买入房子的贷款人发现自己承担的贷款已经高于房屋实际价格,于是选择抵押房产回赎权丧失 (Foreclosure),也就是断供,把房子交还给银行。2008年该市房贷抵押房产回赎权丧失率达9.5%,高居全美榜首。加之经济危机造成各行各业裁员,更使全美大学文凭比率最低城市之一的斯托克顿雪上加霜。2008年斯托克顿失业率高达13.3%,为全美失业率最高地区之一。预计到2010年,失业率将冲击15%的高度。许多人失去工作没有收入只好选择把房子交给银行自己另觅住处,房屋空置率大幅提高使房价进一步下跌。媒体预计,在2010年,斯托克顿的房价会下降至上世纪90年代中期的水平,那时候中等水平的住房价格是13万美元。  

  泡沫缩影: 

  美大量抵押房产回赎权丧失正如美国投资家塔勒布所著的《黑天鹅》所说:黑天鹅是不可预测的重大事件。它罕有发生,但一旦出现,就具有很大的影响力。几乎一切重要的事情都逃不过黑天鹅的影响,而现代世界正是被黑天鹅所左右。黑天鹅的存在寓意着不可预测的重大稀有事件,它在意料之外,却又改变一切,但人们总是对它视而不见,并习惯于以自己有限的生活经验和不堪一击的信念来解释这些意料之外的重大冲击,最终被现实击溃。 

  美国房地产泡沫破灭就是典型的黑天鹅事件,斯托克顿只是美国楼市泡沫破灭的一个缩影,仅仅只是一次重大意料之外的事件发生就会改变一个城市的整个局面和很多人的命运。 

  据资料统计,在2009年,美国可能会出现250万例抵押房产回赎权丧失案例。在2月18日,美国总统奥巴马针对房地产市场推出了最高耗资将达到 2750亿美元住房救援计划。不过新的救援计划能否让名列全美“悲惨城市”第一名的斯托克顿城顺利走出这场困境,都还是未知数

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